Levier trading : Tuto pour trader avec l’effet de levier en 2021

L’investissement de capital personnel en Bourse est devenu une activité abordable pour de nouveaux profils de traders. Les petits clients peuvent espérer générer des profits, sur leurs positions, à l’aide d’un certain nombre d’outils et de mécanismes offerts par les courtiers pour trader en ligne. Le levier trading est l’une des solutions intégrées disponibles sur un grand nombre de plateformes forex CFD en ligne. Comment fonctionne-t-il ? Quel est son but ? Focus sur le leverage trading dans notre tuto complet : définition, avantages et risques.


Définition : c’est quoi le levier trading ?

Le concept

Le levier trading ou effet de levier trading consiste en un prêt de fonds entre un courtier et un trader qui ne dispose que d’un petit capital. Le broker multiplie, via un effet mécanique, l’investissement sur un marché financier dans le but d’augmenter le retour sur investissement à l’aide de l’argent prêté. Cette pratique est fréquente chez une grande majorité des courtiers forex / CFD puisqu’elle attire les clients petits porteurs, qui gagnent en capacité financière. Attention, il nous faut rappeler que si l’effet de levier Bourse permet une augmentation significative des gains, le levier trading a aussi un effet contraire. En effet, les pertes sont augmentées de manière proportionnelle. Illustrons cette définition effet de levier par un exemple simple.

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Exemple simple effet de levier

Un trader dispose d’un compte de trading chez un broker forex régulé, qui propose plusieurs effets de levier selon la catégorie d’actifs investis. Le volume d’argent placé dans une position dépend du volume du lot. La plupart des lots classiques sont constitués de 100 000 unités. Il est souvent possible d’acheter des micro lots, à hauteur de 10%, soit 10000 unités.

L’effet de levier forex est l’un des plus populaires puisqu’il offre l’opportunité d’investir plus que le capital dont on dispose vraiment. Les brokers en ligne ont ajouté des sécurités supplémentaires (appel de marge ou stop out via la protection contre le solde négatif) pour limiter les pertes à la seule balance disponible du trader, et ne pas avoir à couvrir des pertes potentiellement exponentielles.

Avec un capital de 1000 euros et un levier trading de 100:1, un investisseur peut ouvrir une position à 10000 euros (1000 euros*100), en utilisant la totalité de sa marge disponible. Il faut prendre aussi en compte l’unité de mesure “pips” qui détermine la variation des profits et des pertes d’une position. Une variation de pip est égale à 0,0001. Dans le cas de notre exemple, une variation équivaut à 10 euros (0,0001*100000). Si le montant d’une paire de devises varie de 20 pips, le trader peut gagner 200 euros ou les perdre, selon son positionnement face à la tendance et à l’évolution du cours.

La marge nécessaire (capital disponible) pour ouvrir une position avec ce mécanisme dépend de l’effet de levier octroyé par le courtier. Si effet de levier forex à 500:1, il est seulement nécessaire de disposer de 200 euros pour une position à 100k euros.


Le meilleur broker pour le leverage trading ?

Les courtiers disposent de tout un arsenal pour attirer et fidéliser leurs investisseurs, dont le niveau des leviers de trading. L’achat à effet de levier est directement impacté par le multiplicateur proposé, qui définit le volume d’argent du crédit du le broker en ligne à son client. Nous allons présenter 3 cas de figure : eToro, Admiral Markets et Libertex.

Le levier trading sur eToro

Débutons par un petit rappel à la loi. Depuis le 1er août 2018, L’European Security Markets Authority (ESMA) a modifié les règles encadrant l’effet de levier trading. Cette nouvelle réglementation, suivie par le courtier eToro sous peine de perdre son autorisation d’exercer sur le marché européen, concerne exclusivement les traders particuliers. Elle a pour but de protéger un maximum les investisseurs contre les pertes de capital. C’est pourquoi les niveaux d’effet de levier se situent entre 2:1 et 30:1 selon le type d’actif concerné.

Chez eToro, le leverage trading se répartit ainsi :

  • Paires de devises majeures forex 30:1 maximum;
  • Paires de devises exotiques 20:1 ;
  • Toutes les matières premières sauf l’or 10:1 ;
  • Les actions sous forme de CFD 5:1 ;
  • Les crypto monnaies (ex: Bitcoin) sous forme de CFD 2:1.

Une conséquence supplémentaire fait partie du fonctionnement chez eToro. Le positionnement du Stop Loss (fermeture automatique d’une position à un certain montant pour minimiser les pertes) ne peut excéder 50% de la position ouverte. A l’instar d’autres brokers concurrents, eToro intègre automatiquement la protection contre le solde négatif. Plus simplement, il n’est pas possible de devoir plus d’argent que l’on en a au courtier. En cas de position perdante, si la marge disponible atteint 0%, elle se ferme automatiquement.

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5/5
5/5
ETORO

Avantages

Inconvénients

Dépôt min.

200€

Levier

30:1


Le levier trading sur Admiral Markets

Admiral Markets est un broker présent partout dans le monde. Afin de respecter les réglementations différentes selon les zones géographiques, Admiral Markets dispose de 2 entités juridiques distinctes, qui proposent des règles adaptées et conformes à la réglementation en vigueur. D’un côté, Admiral Markets UK Ltd pilote la zone Europe, en conformité avec les règles ESMA. C’est pourquoi le courtier est régulé par le Financial Conduct Authority (FCA) en Grande-Bretagne, et l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France par exemple. L’entité Admiral Markets Pty Ltd gère les autres zones du monde, en accord avec les règles de l’ASIC (Australie). Nous présenterons les 2 types d’effets de levier disponibles. En premier l’Europe, en second le reste du monde :

  • Forex :
    • 30:1 pour les particuliers / 500:1 pour les professionnels ;
    • 500:1 pour les clients particuliers ;
  • Indices et or:
    • 20:1 pour les particuliers / 500:1 pour les pros ;
    • 500:1 maximum pour les particuliers ;
  • Matières premières :
    • 10:1 pour les traders particuliers / 500:1 pour les investisseurs professionnels ;
    • 500:1 pour les clients particuliers ;
  • Actions et ETF :
    • 5:1 pour les particuliers / 20:1 pour les clients professionnels ;
    • 20:1 pour les particuliers ;
  • Obligations :
    • 5:1 traders particuliers / 200:1 pour les pros ;
    • 200:1 pour les portefeuilles personnels ;
  • Cryptomonnaies :
    • 2:1 pour les particuliers / 5:1 pour les professionnels ;
    • 5:1 pour les investisseurs personnels.

Il est à noter qu’il est possible de changer très facilement de zone géographique depuis les comptes de trading chez Admiral Markets.

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4,8/5
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Admiral

Avantages

Inconvénients

Dépôt min.

10€

Levier

30:1


Le levier trading sur Libertex

Le broker Libertex respecte évidemment les règles européennes dictées par l’ESMA pour maintenir son autorisation. Les effets de levier trading sont assez similaires à ceux pratiqués par eToro, et ne concernent que les particuliers :

  • 30:1 pour les paires de devises majeures Forex (marge disponible 3,33%) ;
  • 20:1 pour les devises mineures, les indices et les matières premières sauf l’or (marge libre 5%) ;
  • 10:1 pour l’or, les indices mineurs (marge disponible 10%) ;
  • 5:1 maximum pour les actions CFD et autres actifs sous-jacents (marge libre 20%) ;
  • 2:1 pour les crypto monnaies dont Bitcoin (marge libre 50%).

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4,8/5
4.8/5
LIBERTEX

Avantages

Inconvénients

Dépôt min.

100€

Levier

30:1


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L’effet de levier Bourse

Voyons comment fonctionne concrètement l’effet de levier Bourse sur différents types d’actifs.

Effet levier et crypto

Le levier trading a pour but d’augmenter les profits, sans augmenter son capital disponible. Le marché crypto est ouvert au trading crypto sur marge, via les CFD. Il diffère du marché au comptant sur lequel les traders achètent et échangent de véritables cryptomonnaies (comme le Bticoin). L’effet de levier se fait peut-être encore plus ressentir sur ce marché spécifique puisque souvent les droits d’entrées sur les produits sous-jacents sont importants, et en cas de mauvais choix, le trader se retrouve à perdre tout son capital sur une seule position, sans avoir de possibilité de couvrir ses pertes.

Effet de levier et actions

Il est également envisageable de faire un achat à effet de levier sur les actions. Nous ne parlons pas ici de devenir propriétaire de parts d’entreprises cotées en Bourse (via un des stocks markets mondial). Il est question de spéculer sur l’évolution du montant à la hausse ou à la baisse d’un actif sous-jacent d’une action ou d’un groupe d’actions (via les ETF). Cela représente une belle opportunité de profiter de micro variations (en vente ou en achat) sur le marché et de faire des profits. Il est important de souligner que l’effet de levier sur le marché des CFD sur actions ne remplace pas un bon money management et une bonne gestion du risque de perte d’argent. En cas de mauvaises décisions, un trader avec effet de levier perd plus vite son argent.

Effet de levier et forex

Dans la pensée collective, l’effet de levier en trading forex est presque un pléonasme. Grâce à sa grande volatilité et son énorme liquidité, le forex est le marché idéal pour réaliser de beaux gains en day trading (via le scalping par exemple) à l’aide des leviers. Même avec très peu d’argent, il est possible de se positionner sérieusement sur le marché en achetant de plus gros lots, et de profiter des changements de tendance pour en tirer profit. La couverture des pertes est assez simple, si le trader respecte une grande discipline, une stratégie d’investissement stricte pour gérer son risque au mieux. Nous ne parlons pas ici de réaliser des fortunes, mais de consolider un petit capital progressivement, sans s’exposer à une faillite.

broker analysant un graphique

L’effet de levier en bourse : opportunité ou danger ?

Opportunité

Nous l’avons énoncé plusieurs fois. La définition effet de levier résume assez bien l’opportunité qu’il représente. Les leviers sont un excellent outil de trading pour booster sa capacité d’investissement, sans disposer de fonds colossaux en argent réel. Voir de façon mécanique sa position multipliée par 30, et donc récolter des profits 30 fois plus importants que la somme réellement possédée est une aubaine qu’il est important d’exploiter. Avec une bonne stratégie, le solde des comptes de trading peut vite se consolider, sans prendre trop de risques de perte.

Danger

Le danger majeur de l’effet de levier bourse est l’appât du gain, biaisé par la mécanique du système. Nous pourrions presque parler d’effet casino. L’idée de pouvoir multiplier ses gains facilement, sans disposer de fonds importants, amène parfois à oublier que l’argent ajouté par le broker est un prêt. C’est-à-dire qu’il s’assure qu’il ne perd pas d’argent, quelle que soit l’issue d’une position. Au mieux, il en gagne grâce au trader. Au pire, il récupère sa mise, au détriment de ce dernier, qui n’a plus rien. L’effet de levier peut amener à vouloir couvrir trop vite des pertes, en prenant des décisions encore plus mauvaises, dans un sentiment d’urgence.


Avis final sur le levier trading

Un dicton populaire énonce qu’il n’y pas de mauvais outil, mais plutôt un mauvais ouvrier. A notre avis, l’effet de levier trading représente une véritable opportunité financière si on l’exploite correctement. Il ne faut pas oublier que les brokers restent des partenaires commerciaux, qui ont pour objectif de faire des bénéfices. Le crédit octroyé n’est qu’un moyen d’augmenter de façon passive leurs revenus sur des positions de taille plus importante. En s’imposant une discipline stricte, un money management raisonnable et en utilisant tous les outils de gestion du risque face à la perte de capital, il est possible de tirer le meilleur des marchés financiers grâce à l’effet de levier.

Sébastien Mareuil
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