Guide complet : Comment investir dans les indices boursiers ?

Vous vous demandez comment fonctionnent les indices boursiers ?

Ce type d’actifs financiers constitue une opportunité réelle.

Pour exemple, le CAC 40, indice de référence des 40 plus grandes capitalisations boursières en France, a connu une évolution de + 145% ces 10 dernières années.

Notre guide d’achat va faire un tour d’horizon complet sur les indices boursiers. Comment investir ? Quels sont les instruments incontournables à connaître ? Quel est leur potentiel ? Leurs avantages et inconvénient ?

Nous vous proposons un tutoriel expert pour réussir votre investir en Bourse !

Qu’est-ce qu’un indice boursier ?

Mais c’est quoi au fait un indice boursier ?

Les experts de la Bourse s’accordent sur cette définition.

ℹ️ Un indice est un indicateur de performance des entreprises d’un pays, d’un secteur d’activité en particulier ou d’un type d’actifs disponibles en Bourse.

Qu’est-ce qui compose les indicateurs boursiers internationaux ?

Ils sont constitués d’un panier d’actions d’entreprises cotées en Bourse.

➡️ Ils sont formés à partir d’actions cotées individuellement sur leurs différents marchés de rattachement regroupées en paniers d’actifs.

On parle alors de titres constitutifs de l’indice. Cela complète notre définition.

A quoi servent les indices boursiers ?

📱 Leur fonction principale est de fournir une évaluation, en un coup d’œil, des variations de prix opérées par toutes les actions constitutives.

Il est admis que les indices boursiers nationaux, constitués des principales entreprises d’un pays, sont un excellent indicateur de la santé économique de cet Etat.

Les différents types d’indices boursiers

👍 Nous retrouvons 3 grandes familles d’indices boursiers qui répondent à notre définition :

• Selon les sociétés qui les composent avec les indices sectoriels (secteur d’activité spécifique comme l’Industrie) ou les indices intersectoriels (entreprises tout secteur confondu)
• Selon leur origine géographique avec les indices nationaux (ex: un indice boursier américain), les indices internationaux (avec un ou plusieurs pays étrangers) ou les indices mondiaux (instruments issus de plusieurs régions géographiques)
• Selon le genre du bien. Nous retrouvons ici les indices sur les matières premières comme l’or, l’argent ou le pétrole. Mais aussi les indices à revenu fixe qui sont principalement constitués d’obligations

Comment est calculée la valeur des indices boursiers ?

Un indice est mesuré sous la forme d’une valeur numérique.

➡️ Le calcul de cette valeur est réalisé en prenant en compte les prix de chaque marché hébergeant les différentes actions.

On parle du taux de rentabilité d’un indice lorsqu’on mesure la variation de sa valeur sur une période donnée.

Comment construire un indice ? 

💡 Il existe 3 méthodes qui sont à l’origine des principaux indices boursiers :

• Les prix pondérés
• La capitalisation pondérée
• La pondération égale

Les indices des prix pondérés

Pour faire simple, les valeurs d’un indice de prix pondéré sont établies en réalisant la moyenne arithmétique de l’ensemble des prix des titres constitutifs.

📱 Le principal atout de cette méthode de calcul est qu’il est très facile d’obtenir la valeur de l’indice.

Cependant, l’influence des plus grosses capitalisations est très importante, ce qui peut biaiser la réalité d’une situation économique d’un pays ou d’un secteur d’activité.

Le Dow Jones Industrial Average et le Nikkei Dow Jones Average sont des valeurs d’indices calculées de cette manière.

Les indices de capital pondéré

Dans ce cas précis, les valeurs de l’indice sont obtenues à partir de toutes les capitalisations boursières des entreprises présentes dans l’indice de référence.

Il est considéré que c’est la méthode la plus fiable et réaliste pour mesurer les performances d’un secteur, zone géographique ou d’un pays.

Une grande majorité des indices mondiaux sont calculés de la sorte.

➡️ Par exemple :

• S&P 500 pour les 500 plus grandes capitalisations boursières américaines (Wall Street NYSE)
• CAC 40 pour les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en Bourse (Euronext Paris)
• IBEX 35 pour les 35 plus grosses capitalisations espagnoles (Euronext Madrid)

Les indices à pondération égale

Cette fois-ci, les valeurs des indices boursiers sont obtenues en calculant la moyenne arithmétique des performances de chacun des titres présents dans l’indice de référence.

Cette méthode est assez peu utilisée puisqu’elle nécessite de réaliser des ajustements constants.

De plus, les petites capitalisations boursières sont les plus influentes.

ℹ️ 2 exemples d’indices obtenus de la sorte :

• FTSE 100 (Royaume-Uni)
• SSE Composite Index (Marché de Shanghai)

Les principaux indices boursiers mondiaux

Nous avons désormais un aperçu global de ce qu’est un indice en Bourse, comment il est calculé et comment il fonctionne.

📱 Faisons désormais un tour d’horizon des indices boursiers mondiaux les plus populaires :

• Indice boursier européen
• Indice boursier américain
• Indice boursier asiatique

Les indices boursiers européens

CAC 40 :

• Fondé en 1987
• Code ISIN : FR0003500008
• Moyenne pondérée
• Base : 100
• 40 entreprises françaises (intersectoriel) avec grosse capitalisation
• Place de cotation : Euronext Paris

FTSE 100 :

• Fondé en 1984
• Code ISIN : GB0001383545
• Moyenne pondérée
• Base : 1000
• 100 entreprises du Royaume-Uni (intersectoriel)
• Place de cotation: London Stock Exchange (LTSE)

DAX :

• Créé en 1988
• Code ISIN : DE0008469008
• Moyenne pondérée
• Base : 1000
• 30 entreprises allemandes (intersectoriel) avec grosse capitalisation
• Bourse : XETRA (Francfort)

EURO STOXX 50 :

• Créé en 1998
• Code ISIN : EU0009658145
• Moyenne pondérée
• Base : 1000
• 50 entreprises de la zone Euro (intersectoriel)
• Marché boursier : Euronext

Les indices boursiers américains 

NASDAQ :

• Fondé en 1971
• Code ISIN : US6311011026
• Moyenne pondérée
• Base : 100
• 100 entreprises du secteur TECH US (dont Google Inc. ou Amazon Inc.)
• Bourse : Wall Street au NYSE / Euronext Paris pour les investisseurs français)

S&P 500 :

• Créé en 1957
• Code ISIN : US78378X1072
• Valeur pondérée
• Base : 10
• 500 plus grandes entreprises américaines (intersectoriel) avec grosse capitalisation
• Marché boursier : Wall Street au New York Stock Exchange (NYSE)

Dow Jones :

• Fondé en 1896
• Code ISIN : US2605661048
• Valeur pondérée
• Base : Voir portefeuille de référence
• 30 entreprises du secteur de l’Industrie US
• Bourse: Wall Street au NYSE

Les indices boursiers asiatiques

HSI  (Hang Seng Index) :

• Créé en 1969
• Code ISIN : HK0000004322
• Moyenne pondérée
• Base : 100
• 45 plus grandes sociétés cotées de Hong Kong (Industrie, Finance, Services publics et Fonds de placement)
• Bourse de Hong Kong

NIKKEI 225 :

• Fondé en 1949
• Code ISIN : XC0009692440
• Valeur pondérée
• Base : Portefeuille de référence
• 225 plus grandes entreprises du Japon (intersectoriel)
• Place boursière : Tokyo

SSE Composite Index :

• Créé en 1991
• Code ISIN : CNM000000019
• Moyenne pondérée
• Base : 100
• 237 grandes sociétés chinoises (intersectoriel)
• Place Boursière : Shanghai

Comment investir dans un indice boursier ? 

Voyons à présent comment investir dans un indice référentiel.

👍 Nous mettrons en avant le broker eToro qui propose une expérience de trading riche avec une plateforme en ligne facile à prendre en main et des tarifs très compétitifs.

Ouvrir un compte de trading

Pour ouvrir un compte trader chez eToro, les traders doivent franchir 3 étapes :

• Compléter le formulaire d’inscription avec les données utilisateurs : nom, prénom, pays de domiciliation, téléphone, adresse email
• Remplir le test de compétences en trading et prendre connaissance des préconisations liées à l’exposition au risque de perte de capital inhérente au trading de produits dérivés CFD (politique KYC)
• Envoyer les documents requis par le broker pour faire valider son compte par le service client : pièce d’identité (CNI ou passeport en cours de validité) et justificatif de domicile récent (facture d’énergie de moins de 3 mois ou dernier avis d’imposition)

Faire un dépôt d’argent

Pour investir dans un indice national, international ou mondial, il est indispensable de disposer d’un capital en argent réel.

💡 Il est très simple de faire un dépôt avec eTorolorsque le compte est validé :

• Se rendre dans le section financière Dépôt
• Renseigner le montant à transférer sur son compte
• Choisir la méthode de paiement

Le montant minimum de dépôt est fixé à 200 dollars (USD ou devises équivalentes comme l’euro ou la livre sterling après frais de conversion).

➡️ Les méthodes de paiement sont multiples :

• Cartes de crédit Visa, Mastercard ou American Express
• Virement bancaire
• Compte PayPal
• Portefeuille électronique Skrill et Neteller
• Solutions de paiement alternatives. Exemple : GiroPay, WebMoney, RapidTransfer, PerfectMoney

Tutoriel pour investir dans les indices boursiers

Tandis que les fonds sont disponibles, les traders se rendent dans la rubrique Marchés.

📱 2 méthodes pour choisir l’indice de son choix :

• La recherche manuelle en parcourant la section dédiée aux indices
• La recherche rapide en saisissant dans la barre de recherche le nom complet, libellé court ou code ISIN de l’actif souhaité

Une fois le choix fait, le client clique sur le produit. Une nouvelle page s’ouvre :

• Renseigner le volume de transaction
• Indiquer l’effet de levier souhaité. Jusqu’à 20:1 sur les CFD
• Définir les niveaux de Take Profit et Stop Loss pour sécuriser la position avec un cours minimum d’encaissement automatique de gains et un cours maximal pour une fermeture automatique de position en cas d’erreur de tendance

Il nous semble important de préciser que le trading de CFD avec effet de levier comporte des risques. Il est vrai qu’en cas de trade gagnant les profits sont décuplés.

En contrepartie, en cas de trade perdant (retournement de tendance ou mauvaise analyse technique), les pertes sont augmentées de manière proportionnelle.

❌ De nombreux traders perdent la totalité de leur capital à cause d’une utilisation excessive de l’effet de levier sur les CFD.

Nos conseils pour bien choisir son broker

👍 Nous mettons en avant le broker eToro car il regroupe un bon nombre de critères essentiels à une bonne plateforme de trading :

• La fiabilité avec une régulation irréprochable auprès de la CySEC (pour la France via l’AMF) et de la FCA
• Des plateformes faciles à utiliser dotées d’outils d’analyse technique adaptés : cours de cotation en direct (ex : CAC 40 ou Dow Jones), indicateurs techniques, signaux de trading, etc
• Des services d’accompagnement pour les traders : service client réactif, compte démo gratuit, supports de formation clairs et progressifs
• Des tarifs attractifs qui pèsent peu sur les résultats du compte de trading
• Une large gamme d’actifs : forex, crypto monnaies, actions, ETF, indices et matières premières

Quels instruments financiers choisir pour trader un indice boursier ?

A date, comment est-il possible d’investir son argent dans un indice en Bourse ? Quel type d’instruments financiers sont proposés par les courtiers?

💡 3 grandes catégories sont à connaître :

• Les ETF
• Les fonds d’investissement
• Les CFD

Investir via les ETF

C’est quoi un ETF ? Le sigle ETF signifie Exchange Traded Funds.

ℹ️ Par définition, il s’agit d’un fonds de placement qui se négocie comme les actions.

C’est-à-dire qu’il est composé d’un panier d’actions qui reproduit le plus fidèlement possible (dans la plupart des cas) un indice de référence.

Un ETF (ou tracker) donne la possibilité d’acheter ou de vendre un ensemble de titres sans avoir à gérer chaque action de manière individuelle.

Les investisseurs possèdent une part du fonds sans détenir les actions dites sous-jacentes.

Malgré tout, un ETF indiciel permet de toucher des dividendes forfaitaires attachés aux actions constitutives.

📱 Pour donner quelques exemples d’ETF populaires :

• Lyxor CAC 40 ETF
• Amundi CAC 40 ETF
• Lyxor DAX 30 ETF

Investir via un fonds de placement

Le placement en fonds d’investissement est identique aux ETF.

Dans notre cas particulier, nous parlons de fonds indiciel puisqu’il reproduit le plus fidèlement possible un indice de référence.

➡️ Un élément supplémentaire est à prendre en compte : le tracking error.

Il s’agit de la mesure de l’écart entre la performance de l’indice de référence et la réplication du fonds indiciel. Plus ce tracking error est petit, plus le produit proposé est sûr.

❌ Le plus gros inconvénient d’un tel placement réside dans les frais de gestion qui sont souvent importants.

Investir via les CFD

CFD signifie Contract For Difference.

💡 C’est un produit financier particulier puisque le règlement de la différence au terme du contrat est fait en espèces plutôt qu’en valeurs mobilières physiques.

L’autre particularité des CFD est que les investisseurs peuvent spéculer sur l’évolution du prix de l’actif sous-jacent aussi bien à la hausse qu’à la baisse.

CFD et effet de levier sont 2 notions étroitement liées puisque les brokers spécialisés proposent la plupart du temps un trading avec multiplicateur.

➡️ Ce sont les produits préférés des day traders et scalpers avec des positions courtes pour profiter d’un maximum d’opportunités au cours d’une session.

Il existe un large éventail d’indices boursiers proposés sous la forme de CFD.

Pourquoi investir dans un indice boursier ? 

Plusieurs raisons peuvent venir motiver un particulier d’investir dans un indice boursier.

📱 Tout d’abord, les motifs économiques :

• Les investisseurs avec une vision à long terme peuvent raisonnablement placer leur argent dans un indice boursier avec l’objectif de revendre ses parts (ETF ou fonds indiciel) plus chères que le prix d’achat. On appelle ça la croissance du capital
• Les ETF avec dividendes forfaitaires font des indices boursiers un placement de choix pour les profils passifs qui ont peu de temps à consacrer à leurs portefeuilles
• Les amateurs de CFD peuvent amplement tirer leur épingle du jeu en profitant pleinement de la grande liquidité et volatilité des produits dérivés d’indice. En appliquant un effet de levier conséquent, même les petits capitaux sont en capacité de réaliser de beaux profits

➡️ Exposons désormais les motifs techniques :

• Il est d’avis d’experts que les indices boursiers, notamment sous la forme d’ETF sont plutôt faciles et sûrs à manier. Surtout à moyen ou long terme puisque les marchés financières s’orientent en règle générale vers une évolution à la hausse. D’autant plus sur des produits globalisant les performances de différentes actions
• Trader les CFD est extrêmement simple, même pour les profils débutants. Les brokers spécialisés proposent des parcours encadrés pour optimiser la réussite de leurs clients
• Les sources analysant l’historique des cours, les actualités et les prévisions sont très nombreuses et faciles d’accès. Il est donc aisé de se former, de comprendre et d’investir dans les indices boursiers

Indices boursier : Les avantages et Inconvénients 

✔️ Avantages

• Croissance du capital
• Liquidité importante
• Avantages en nature pour les actionnaires

❌ Inconvénients

• Volatilité significative des cours
• Risque de crédit
• Mauvaises surprises avec impact négatif