Tout savoir sur le Stop Loss

Le stop & Loss est primordial dans l’apprentissage du forex. Lorsque l’on se lance dans le trading en ligne, le but est d’investir afin de gagner un maximum d’argent. Parallèlement, on a également peur de perdre de l’argent. Pour atteindre ces objectifs indissociables, différentes stratégies doivent être mises en place. Il est notamment judicieux d’adopter le Stop Loss, une stratégie permettant de limiter les pertes… Comment ça fonctionne ?



Le Stop Loss

Le Stop Loss (ou ordre Stop ou encore ordre à limite de déclenchement) est un outil qui se dédie aux adeptes du trading en ligne. Comme son appellation l’indique, il s’utilise pour stopper les pertes. Chaque trader peut alors paramétrer cet instrument à son gré : il décide la limite de pertes qu’il est prêt à endosser par rapport à son capital. En adoptant le Stop Loss, il ne faut pas considérer cet outil comme un frein à l’évolution du trader. Au contraire, c’est un excellent moyen de protéger le capital, surtout lorsque l’on a tendance à se laisser transporter par les émotions.

Placer un ordre Stop

Un ordre Stop est placé dans le but de se protéger d’une éventuelle dégringolade de la valeur d’un actif (qu’il s’agisse d’actions ou d’autres titres financiers). Grâce au Stop Loss, le trader peut définir le montant maximal qu’il est prêt à perdre dans le cas où les tendances n’évoluent pas en sa faveur.

En pratique, lorsqu’un tel ordre est placé, un actif est acheté ou vendu de façon automatique lorsque sa valeur a atteint une certaine limite. De cette manière, les risques de perte sont réduits. Le Stop Loss se retrouve surtout dans le Forex sur l’ensemble des traders comme Admirals ou eToro par exemple.

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Comment bien utiliser l’ordre Stop ?

Mais comment alors bien placer ce type d’ordre et profiter pleinement de ses avantages ? C’est essentiel dans tout apprentissage du trading. Il est important de tenir compte de différents paramètres pour l’exploiter au maximum. D’abord, il faut prendre en considération la volatilité de l’actif. Si ce dernier fluctue beaucoup, il faut choisir un palier assez éloigné du cours du moment pour éviter que l’ordre Stop ne soit enclenché trop vite.

Il est aussi judicieux de ne pas perdre de vue les objectifs en termes de placement et de rendement. Ainsi, si l’on escompte par exemple un gain de 25 % sur une période de 6 mois, il ne faut pas placer un ordre Stop à 3 % de perte : sur 6 mois, il y a encore largement le temps pour atteindre l’objectif. Pourtant, le Stop Loss serait déclenché assez vite. Enfin, il est aussi judicieux de bien observer l’évolution des actifs auxquels on s’intéresse. L’objectif est d’analyser leur résistance ainsi que leur support. Il est alors recommandé de placer un Stop Loss plutôt au-dessous d’un support important.

En définitive, le Stop Loss évite au trader d’avoir à surveiller tous les jours la façon dont ses actifs évoluent. Ce qui se révèle particulièrement intéressant en cas d’impossibilité d’accéder au compte de trading en ligne. Si vous êtes nouveau sur le trading en ligne, n’hésitez pas à utiliser l’ordre Stop sur des actifs à fortes volatilités pour limiter vos risques et pourquoi ne pas commencer avec eToro en observant les meilleurs traders ?

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ETORO

Avantages

Inconvénients

Dépôt min.

200€

Levier

30:1

Faut-il utiliser le stop loss ?

Le Stop Loss est sûrement l’outil indispensable et incontournable du trader qui applique un money management sain. Nous allons mettre en avant les avantages et les inconvénients de cet outil d’aide à la gestion du risque. Il est essentiel que tous les traders prennent le temps d’apprendre le trading forex avec le stop loss. C’est également très utile pour acheter des actions.

Avantages de l’ordre stop loss

5 avantages majeurs à appliquer une stratégie de stop loss trading :

  • Placer un stop loss permet de réduire fortement le niveau de stress et d’affect lié au trading puisque cet ordre limite mécaniquement les pertes tolérées sur les ordres passés. La Stop Loss définition est transparente sur ce point : arrêter les pertes. C’est la mission première et dénuée d’affect de cet outil de trading ;
  • L’utilisation du stop loss permet d’optimiser le temps consacré au trading puisque l’investisseur n’est plus tenu de rester devant son écran pour constater si une position est gagnante ou non, dans les objectifs fixés ;
  • Par définition, il limite le niveau de perte de capital et contribue à un money management pérenne et raisonnable ;
  • Le Stop Loss est un excellent indicateur de performance. Si le cours défini est touché, la transaction est considérée comme perdante. Sur 100 trades, si le niveau de prix du stop loss est touché moins de la moitié, on peut considérer que la stratégie appliquée est efficace ;
  • Ce type d’ordre fait partie du package gratuit de toutes les plateformes et courtiers en ligne confondus. Par ex, en trading CFD chez eToro ou XTB ; en trading de cryptomonnaies avec le stop loss Binance ou le stop loss Kraken ; en courtage d’actions avec le stop loss DEGIRO ou le stop loss Bourse Direct.

Inconvénients des Stops loss

Malgré tout ses avantages et son intérêt manifeste dans une stratégie de trading, l’ordre stop loss n’est pas exempt de quelques inconvénients :

  • Placer des stops loss n’est pas une garantie contre les gaps (distance importante) potentiels entre les prix de fermeture et d’ouverture des marchés financiers ;
  • L’utilisation du stop loss peut conduire à des fermetures de positions répétitives alors que le trader est dans la bonne tendance ;
  • Le stop loss est parfois payant chez certains courtiers.

Erreurs communes en stop loss

Quelles sont les erreurs les plus communes commises par les traders dans l’utilisation du stop loss ? Nous allons donner quelques exemples pour éviter de répéter des scénarios identiques.

Exemples d’erreurs en stop loss

  1. Ne pas déterminer le niveau de stop en amont. L’erreur certainement la plus répandue chez les traders débutants qui n’ont pas encore pris conscience de l’importance de leur money management. D’où l’importance de bien calculer ses stops loss et ses take profit avant de passer un ordre. Imaginons le cours de la paire EUR / USD (marché du forex) avec un niveau d’entrée de 1,29000. En réalisant le calcul adéquat, on peut définir qu’un stop limit à 20 pips en dessous (soit un cours de clôture à 1,2980), avec un pip à 1€, équivaut à une perte d’un montant 20€. Cette valeur de point dépend du nombre de lots. MetaTrader propose un outil gratuit pour affiner ce calcul et le prix des pertes. En position vendeuse, la distance de 20 pips est située au dessus du prix d’entrée (soit 1,3100) ;
  2. Placer l’ordre aléatoirement. Il est indispensable de définir le point d’invalidation dans sa stratégie de trading. A partir de ce dernier, un investisseur est en mesure de déterminer la taille de position en fonction du niveau de stop et de risque toléré ;
  3. Bouger le stop après l’ouverture de sa position. Cela revient à remettre en cause toute la stratégie établie avec une exposition au risque potentiellement accrue. Le cas échéant, si une tendance se consolide, il est possible d’utiliser un stop loss suiveur.

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Bonnes pratiques en stop loss

Nous allons désormais mettre en avant les bonnes conduites à tenir dans l’utilisation du stop loss.

Exemple d’une réussite en stop loss

  1. En position d’achat. Le cours d’un actif progresse par cycle sur le marché. Il peut être bon de repérer le prix le plus bas atteint et de le définir comme stop loss provisoire. Sur DAX 30 (marché indiciel), une tendance haussière se dessine. Le cours précédent le plus bas est de 22540 points. Il est possible d’entrer à 22570 points est de déterminer un stop à 22540 points, soit une distance de 30 pips en dessous ;
  2. En position de vente. Rien de plus simple. Il suffit de prendre la méthode précédente et de l’inverser. Soit le dernier sommet atteint est à 22570 points. Le trader se place en vente à 22540 points et de positionner son stop loss à 22570 points, soit 30 points au dessus ;
  3. Ne pas le mettre trop près du prix d’entrée. C’est s’exposer à un énorme risque de perte de capital car la volatilité peut être importante et venir toucher le stop limit défini alors que la tendance prévue est bonne. Plutôt choisir de le mettre 22550 points plutôt que 22560 pour reprendre notre exemple ;
  4. Remonter le stop au cours d’ouverture si le trade se passe comme anticipé. Cela permet de verrouiller la position et de se garantir une perte à zéro. Soit en position d’achat, glisser le niveau de stop loss à 22570 points. Ou 22540 points en cas de vente.

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Le Stop Loss Take Profit en trading

Qu’est-ce que le Stop Loss Take Profit en trading ? Ce sont les 2 facettes de la même pièce. Cette stratégie vise d’un côté, comme nous l’avons vu dans la définition du Stop Loss, à une protection face à un certain niveau de perte de capital, et à verrouiller un certain montant de gain avec le Take Profit.

Ces 2 ordres offrent un grand confort aux traders puisqu’ils évitent une grande partie des erreurs induites par la psychologie du trader : ne pas reconnaître une mauvaise décision / chercher à tout prix un meilleur gain sur un placement. Le Stop Loss Take Profit permet de ne pas tomber dans le piège de la volatilité. Ces 2 niveaux doivent s’intégrer dans une stratégie de trading établie et un money management strict pour une protection durable d’un placement en Bourse.

De plus, cette méthode fait gagner un temps considérable dans une session de trading puisqu’il n’est plus nécessaire de rester devant son écran pour suivre le déroulement des trades.

Il est vrai qu’en cas d’une tendance très forte, verrouiller ainsi les prix d’entrée et de clôture peut empêcher de profiter à fond d’une tendance haussière (à l’achat) ou baissière (à la vente). Le cas échéant, il est toujours possible de passer un nouvel ordre, après une nouvelle analyse technique, avec un nouveau niveau de Stop Loss et de Take Profit.

stop loss take profit

Le Stop Loss en scalping

Nous l’avons largement souligné : le Stop Loss est un allié puissant dans toute forme de trading. Il sert à s’offrir l’assurance d’une stratégie de protection de capital et réduire ainsi les pertes, à court, moyen et long terme. Pourtant, il prend encore plus de sens en scalping.

C’est le fondement d’une stratégie à court terme pour se garantir de belles performances rentables sur un grand volume de positions. Par exemple, la grande volatilité du forex (paires de devises) offre énormément d’opportunités dans une unique session. Pour éviter de flamber sur les marchés financiers (ce qui peut vite arriver), le Stop Loss a toute sa place, voire est incontournable. Le niveau de risque toléré est respecté. Les pertes sont jugulées au minimum du money management. L’évaluation de l’efficacité d’une stratégie est quasiment instantanée. Scalping et Stop Loss sont indissociables pour tout trader qui tient à durer longtemps en Bourse.

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Placer un Stop Loss sur MetaTrader: comment faire ?

MetaTrader est le logiciel favori des brokers forex et CFD. Sa simplicité d’utilisation, sa grande flexibilité et ses outils intégrés offrent un grand confort pour les utilisateurs. Placer des Stops Loss sur MetaTrader est donc simple. La méthode varie d’un broker à un autre, mais le déroulement est identique.

  1. Choisir l’actif à trader : forex, action, indices, cryptomonnaies ;
  2. Après analyse technique, définir les ordres à passer : achat ou vente ;
  3. Déterminer le prix d’entrée et l’effet de levier ;
  4. Définir le Stop Loss (dans le terminal de passage d’ordres) avant ouverture de la position ;
  5. Ou définir la limite après ouverture directement sur le graphique ;
  6. Suivre l’évolution du trade en repérant les différents repères : prix d’entrée en noir, stop loss en rouge, take profit en vert.

Stop suiveur: c’est quoi ? Définition

Le stop suiveur, ou trailing stop, est un ordre stop loss qui suit le cours réel du marché d’un actif, et qui se bloque lorsque la tendance va à l’encontre de la projection réalisée. En d’autres termes :

  • En position d’achat, le stop suiveur grimpe en même temps que le cours de l’actif. Puis maintient son niveau si le prix baisse. D’une manière identique à un stop loss classique, si le niveau maximal de points défini est atteint, la position se clôture en autonomie ;
  • En position de vente, le trailing stop fonctionne à l’envers. C’est-à-dire qu’il suit la baisse du cours du marché. En cas de hausse, il se bloque en attendant la prochaine évolution.

Un investisseur  peut, chez certains brokers, allier les différents stops –  stop loss et stop suiveur – afin de se donner une assurance d’une protection un peu plus marquée de ses positions. MetaTrader l’inclut dans son Terminal de calcul. eToro et Admiral Markets le proposent tous 2 gratuitement.

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Jean-Baptiste Lecocq
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