Les meilleurs PER : Notre comparatif en 2024

Epargner pour ses vieux jours d’accord, mais alors sur quel produit ? Alors que la réforme des retraites par répartition tarde à se concrétiser, les PER sont devenus un placement attractif pour contrer la chute des pensions de base. À date, plus de 3 millions de PER ont déjà été ouverts.

Car si les PER des courtiers internet réunissent à peu près les mêmes options (gestion horizon retraite, options d’arbitrage, souplesse lors de la sortie), les produits affichent de grosses disparités en matière de performances et surtout de frais. Nous en avons sélectionné trois, sûrs, peu gourmands en frais et performants.

Résumé de notre comparatif des meilleurs PER

1️⃣ Linxea Spirit PER : Frais attractifs sur ce PER, l’un des rares produits qui permettent de mixer gestion libre (sur 720 unités de compte) et gestion pilotée (horizon retraite, ou alors Yomoni et Montségur). Une fois à la retraite, garantie de revenu minimum. Garantie plancher incluse par défaut.

2️⃣ PER Placement-direct : Frais encore plus réduits sur ce contrat qui prône la simplicité. Très large choix d’unités de compte (plus de 1000 !), dont de nombreux supports labellisés ISR et Greenfin. Une fois à la retraite, possibilité d’activer le doublement de la rente.

3️⃣ PER Yomoni Retraite : produit uniquement en gestion déléguée, pas de gestion libre. Pas de fonds euros, uniquement des ETF. Avantage de ces derniers : une performance importante, grâce à des frais internes inférieurs. Attention : PER type compte-titres, dont sans aucun avantage successoral. Sortie en rente possible.

Pourquoi comparer les plans d’épargne retraite

Tout comme pour les assurances vie, et les PEA retraite, comparer les PER est indispensable. En effet, le PER est un produit complexe et qui engage sur le long terme. Une comparaison attentive vous permet de naviguer entre les différents produits en évitant 4 pièges :

• La disparité des frais
• Des surcoûts potentiels sur votre capital à la retraite
• La disparité des performances en gestion pilotée

La disparité des frais

⚠️ En matière de frais, c’est le grand écart !

C’est la conclusion du CCSF (Comité consultatif du secteur financier), qui a enquêté en 2021 sur 34 PER, en particulier sur leurs lignes de frais.

Un écart qui s’explique par les établissements distributeurs : réseaux bancaires, courtiers en ligne, assureurs ou alors gestionnaires de patrimoine.

(Source : Enquête CCSF)

Des surcoûts inattendus sur votre capital-retraite

La vigilance est aussi nécessaire sur les frais qui pèsent sur votre retraite, une fois en position de sortir du PER.

Une grande majorité de contrats facturent des frais sur « arrérages de rente » et des frais sur « gestion de l’encours de rente ». Qu’est-ce que c’est ?

⚠️ Les frais sur arrérages (minimum 0,60%) s’appliquent sur chaque versement mensuel de rente. Ils ne sont donc pas ponctionnés si vous choisissez de récupérer votre argent en une ou plusieurs fois (sortie en capital).

⚠️ Les frais de gestion de l’encours (minimum 1%) sont une autre ponction. Certains assureurs privilégient des frais annuels sur votre épargne retraite plutôt que sur chaque versement.

Le problème est que même sur les contrats internet, un produit peut cumuler ces deux types de frais !

La disparité des performances en gestion pilotée

Lorsque le CAC 40 affiche une progression de 30%, les mandats de gestion pilotée ont tendance à sous-performer.

⚠️ Parmi les meilleurs mandats dits « offensifs », investis en actions, on peine à trouver des résultats supérieurs à 20%. Les meilleurs mandats « dynamiques » et « équilibrés » se maintiennent à 10%. Tandis que les mandats « prudents » se maintiennent à moins de 2%.

C’est bien le problème : quand la Bourse efface ses records, une bonne gestion pilotée ne fait jamais aussi bien. Mais en période de repli boursier, elle doit limiter la casse. Afin que sur le long terme, elle surpasse l’indice de référence.

Comparer les performances des gestions pilotées est un exercice chronophage mais il est crucial si vous souhaitez déléguer la gestion de votre capital. Il faut aussi le faire sur 3-5 ans, et ne pas s’arrêter à la dernière année publiée.

Aperçu de cette disparité de performances en 2021 :

Pour Yomoni

Pour Altaprofits

Pour Placement-direct

Pour Linxea

Les critères à analyser avant de sélectionner le meilleur PER

Les critères à analyser avant de choisir le meilleur PER sont :

• Les frais prélevés
• Les supports proposés
• Les modes de gestion

🔎 Les frais impactent directement la performance à long terme. Pas plus de 0,80% de frais d’enveloppe, pas plus de 0,70% sur les UC, pas plus de 0,30% de surcoût sur la gestion pilotée, 0% sur les versements : voilà les niveaux grâce auxquels vous repérerez les contrats les moins gourmands en frais.

Attention également aux frais de sortie en rente.

🔎 Les supports sont importants lorsque vous envisagez de gérer votre contrat. Privilégiez la diversité pour affronter différents contextes de marché sur les 10 – 20 ans à venir : titres vifs, fonds immobiliers, ETF en tête.

Les fonds de type FCP et SICAV ont de moins en moins la cote en raison de frais croissants.

🔎 Les modes de gestion concernent les possibilités du contrat dans différents contextes de marché. Dans l’idéal, privilégiez un PER qui permet de mixer gestion libre et gestion pilotée sur le même contrat (ex : Linxea Spirit PER).

Le comparatif des meilleurs PER

Les informations générales

Fonds en euro

Unités de compte

Les frais

Meilleurs PER : lequel choisir ?

Linxea Spirit PER

➞ Notre avis

Le contrat Linxea PER est un concentré de ce que l’on fait de mieux sur le marché du PER internet. Les frais sont très bas. Et surtout c’est l’un des rares à permettre de mixer gestion pilotée et gestion libre sur un même contrat.

En gestion libre, les supports sont très diversifiés :

• Titres vifs pour investir directement en actions du CAC 40
• ETF et Trackers
• Fonds immobiliers (SCPI avec reversement de 100% des loyers, OPCI et SCI)
• Fonds de private equity
• Fonds FCP et SICAV, dont de nombreux fonds labellisés Finansol, Relance, Greenfin, ISR

En matières d’options de sortie à la retraite, le contrat prévoit la possibilité de fractionner son capital sans limite dans le temps, ainsi que la possibilité de combiner sortie en capital et sortie en rente !

PER Placement-direct

➞ Notre avis

Placement-Direct casse les prix : seulement 0,60% en frais de gestion sur le fonds euros, 0,60% également sur les unités de compte et arbitrages gratuits.

C’est le PER idéal pour investir en ETF et trackers, ces supports qui répliquent la performance d’un indice et peu gourmands en frais internes. En outre, plus de 900 SICAV/FCP vous permettent de vous constituer un portefeuille très diversifié.

Au final, c’est un produit à privilégier si vous êtes encore loin de la retraite et que vous pouvez vous permettre de dynamiser votre épargne sur des supports boursiers.

➞ Pour quels profils d’épargnants ?

Pour les amateurs de gestion libre, et investisseurs aguerris sur les FCP et SICAV.

PER Yomoni Retraite

➞ Notre avis

L’un des rares PER compte-titres du marché ! Et surtout disponible en gestion pilotée uniquement, sans fonds en euros.

Assez économe en frais par rapport aux PER assurantiels, puisque les frais d’enveloppe sont limités à 0,30% (contre 0,60%-0,90% sur les PER assurantiels). En tout, les frais de gestion annuels sont de 1,60% maximum.

Rappelons que Yomoni est un robo-advisor et que l’approche d’investissement est basée sur des algorithmes.

➞ Pour quels profils d’épargnants ?

Tous les profils sauf les amateurs de gestion libre : celle-ci n’est pas proposée par Yomoni. La gestion est déléguée à 100%, sur la base d’un profilage ultra-précis à la souscription.

Plusieurs profils de risque sont disponibles, mais il y a une ligne directrice commune : une majorité d’ETF actions durant les premières années d’épargne, puis un basculement vers des ETF monétaires (plus sécurisés) à l’approche des dernières années.