Article écrit par Chanelle
8 Sep 2022 @ 12:57pm
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Epargner pour ses vieux jours d’accord, mais alors sur quel produit ? Alors que la réforme des retraites par répartition tarde à se concrétiser, les PER sont devenus un placement attractif pour contrer la chute des pensions de base. À date, plus de 3 millions de PER ont déjà été ouverts.

Car si les PER des courtiers internet réunissent à peu près les mêmes options (gestion horizon retraite, options d’arbitrage, souplesse lors de la sortie), les produits affichent de grosses disparités en matière de performances et surtout de frais. Nous en avons sélectionné trois, sûrs, peu gourmands en frais et performants.

per

Résumé de notre comparatif des meilleurs PER

Distributeur Linxea Placement-direct Yomoni
Contrat Linxea Spirit PER PER Placement-direct.fr PER Yomoni Retraite
Fonds euros (rendement 2021) PER Nouvelle Génération (1,65%)
Euro Croissance ALT (4,88%)
SwissLife Actif Général (1,00%)
Unités de compte 720, dont 38 ETF 1000, dont 50 ETF 20 ETF
Assureur Spirica SwissLife Assurance et Patrimoine Suravenir

1️⃣ Linxea Spirit PER : Frais attractifs sur ce PER, l’un des rares produits qui permettent de mixer gestion libre (sur 720 unités de compte) et gestion pilotée (horizon retraite, ou alors Yomoni et Montségur). Une fois à la retraite, garantie de revenu minimum. Garantie plancher incluse par défaut.

2️⃣ PER Placement-direct : Frais encore plus réduits sur ce contrat qui prône la simplicité. Très large choix d’unités de compte (plus de 1000 !), dont de nombreux supports labellisés ISR et Greenfin. Une fois à la retraite, possibilité d’activer le doublement de la rente.

3️⃣ PER Yomoni Retraite : produit uniquement en gestion déléguée, pas de gestion libre. Pas de fonds euros, uniquement des ETF. Avantage de ces derniers : une performance importante, grâce à des frais internes inférieurs. Attention : PER type compte-titres, dont sans aucun avantage successoral. Sortie en rente possible.

Pourquoi comparer les plans d’épargne retraite

Tout comme pour les assurances vie, comparer les PER est indispensable. En effet, le PER est un produit complexe et qui engage sur le long terme. Une comparaison attentive vous permet de naviguer entre les différents produits en évitant 4 pièges :

  • La disparité des frais
  • Des surcoûts potentiels sur votre capital à la retraite
  • La disparité des performances en gestion pilotée

La disparité des frais

⚠️ En matière de frais, c’est le grand écart !

C’est la conclusion du CCSF (Comité consultatif du secteur financier), qui a enquêté en 2021 sur 34 PER, en particulier sur leurs lignes de frais.

Un écart qui s’explique par les établissements distributeurs : réseaux bancaires, courtiers en ligne, assureurs ou alors gestionnaires de patrimoine.

Ligne de frais Minimum Maximum
Sur versements 0% 5%
Adhésion 0€ 30€
Gestion du Fonds euros 0,60% / an 2% / an
Gestion des Unités de compte 0,50% / an 1% / an
Arbitrages 0% 5%
Sur arrérages de rente 0% 3%
Transfert PER 0% 1% de l’encours

(Source : Enquête CCSF)

Des surcoûts inattendus sur votre capital-retraite

La vigilance est aussi nécessaire sur les frais qui pèsent sur votre retraite, une fois en position de sortir du PER.

Une grande majorité de contrats facturent des frais sur « arrérages de rente » et des frais sur « gestion de l’encours de rente ». Qu’est-ce que c’est ?

⚠️ Les frais sur arrérages (minimum 0,60%) s’appliquent sur chaque versement mensuel de rente. Ils ne sont donc pas ponctionnés si vous choisissez de récupérer votre argent en une ou plusieurs fois (sortie en capital).

⚠️ Les frais de gestion de l’encours (minimum 1%) sont une autre ponction. Certains assureurs privilégient des frais annuels sur votre épargne retraite plutôt que sur chaque versement.

Le problème est que même sur les contrats internet, un produit peut cumuler ces deux types de frais !

La disparité des performances en gestion pilotée

Lorsque le CAC 40 affiche une progression de 30%, les mandats de gestion pilotée ont tendance à sous-performer.

⚠️ Parmi les meilleurs mandats dits « offensifs », investis en actions, on peine à trouver des résultats supérieurs à 20%. Les meilleurs mandats « dynamiques » et « équilibrés » se maintiennent à 10%. Tandis que les mandats « prudents » se maintiennent à moins de 2%.

C’est bien le problème : quand la Bourse efface ses records, une bonne gestion pilotée ne fait jamais aussi bien. Mais en période de repli boursier, elle doit limiter la casse. Afin que sur le long terme, elle surpasse l’indice de référence.

Comparer les performances des gestions pilotées est un exercice chronophage mais il est crucial si vous souhaitez déléguer la gestion de votre capital. Il faut aussi le faire sur 3-5 ans, et ne pas s’arrêter à la dernière année publiée.

Aperçu de cette disparité de performances en 2021 :

Pour Yomoni

yomoni logo

 

Profils prudents : Profils équilibrés : Profils offensifs :
  • P2 : 3,7%
  • P3 : 4,9%
  • P4 : 6,5%
  • P5 : 8,2%
  • P6 : 9,8%
  • P7 : 12,3%
  • P8 : 14,9%
  • P9 : 17,5%
  • P10 : 22,7%

 

 

Pour Altaprofits

altaprofits logo

 

Profils prudents : Profils équilibrés : Profils offensifs :
  • Risque 1 : 3,32%
  • Risque 2 : 4,83%
  • Risque 3 : 6,34%
  • Profil Flexible : 1,79%
  • Risque 4 : 7,82%
  • Risque 5 : 9,27%
  • Profil Conviction : 8,48%
  • Carte Blanche : 11,27%
  • Risque 6 : 10,83%
  • Risque 7 : 12,10%
  • Risque 8 : 13,40%
  • Risque 9 : 14,24%

 

Pour Placement-direct

Meilleures assurance vie

 

Profils prudents : Profils équilibrés : Profils offensifs :
  • Prudent 1 : 2,53%
  • Prudent 2 : 3,50%
  • Prudent 3 : 4,72%
  • Equilibre 1 : 5,37%
  • Equilibre 2 : 6,27%
  • Equilibre 3 : 6,86%
  • Dynamique 1 : 8,97%
  • Dynamique 2 : 9,75%
  • Choix responsable : 7,43%
  • Offensif : 12,30%
  • Trackers : 10,51%

 

 

Pour Linxea

linxea logo

 

Profils prudents : Profils équilibrés : Profils offensifs :
  • Défensif : 3,56%
  • Equilibre : 5,60%
  • Dynamique : 7,53%
  • Agressive : 8,97%

 

Les critères à analyser avant de sélectionner le meilleur PER

Les critères à analyser avant de choisir le meilleur PER sont :

  • Les frais prélevés
  • Les supports proposés
  • Les modes de gestion

🔎 Les frais impactent directement la performance à long terme. Pas plus de 0,80% de frais d’enveloppe, pas plus de 0,70% sur les UC, pas plus de 0,30% de surcoût sur la gestion pilotée, 0% sur les versements : voilà les niveaux grâce auxquels vous repérerez les contrats les moins gourmands en frais.

Attention également aux frais de sortie en rente.

🔎 Les supports sont importants lorsque vous envisagez de gérer votre contrat. Privilégiez la diversité pour affronter différents contextes de marché sur les 10 – 20 ans à venir : titres vifs, fonds immobiliers, ETF en tête.

Les fonds de type FCP et SICAV ont de moins en moins la cote en raison de frais croissants.

🔎 Les modes de gestion concernent les possibilités du contrat dans différents contextes de marché. Dans l’idéal, privilégiez un PER qui permet de mixer gestion libre et gestion pilotée sur le même contrat (ex : Linxea Spirit PER).

Le comparatif des meilleurs PER

Les informations générales

LINXEA SPIRIT PER PER PLACEMENT-DIRECT PER YOMONI RETRAITE
Support Assurance-vie Assurance-vie Compte-titres
Type de gestion Gestion libre, Gestion Horizon Retraite, Gestion pilotée Yomoni, Gestion pilotée Montségur Gestion libre, Gestion Horizon Retraite Gestion Horizon Retraite, Gestion pilotée Yomoni
Assureur/Dépositaire Spirica SwissLife Assurance et Patrimoine Crédit Agricole
Dépôt initial 500 € 900 € 1000 €

Fonds en euro

LINXEA SPIRIT PER PER PLACEMENT-DIRECT PER YOMONI RETRAITE
Fonds euros Euro Nouvelle Génération et Euro Croissance ALT SwissLife Actif Général
Performances Euro Nouvelle Génération
2021 : 1,65% / 2020 : 1,65%
Euro Croissance ALT
2021 : 4,88% / 2020 : 2,00%
2021 : 1,00%
2020 : 1,10% à 2,90%
2019 : 1,30%
Non disponible

Unités de compte

LINXEA SPIRIT PER PER PLACEMENT-DIRECT PER YOMONI RETRAITE
Titres vifs 111 actions
ETF/Trackers 38 50 20
OPCVM 720 1000
SCPI 22
SCI 3 2
OPCI 7 2
Private equity 2

Les frais

LINXEA SPIRIT PER PER PLACEMENT-DIRECT PER YOMONI RETRAITE
Frais de souscription 10€ 25€ 0€
Frais sur versement 0% 0% 0%
Frais de gestion Fonds en euros : 2%
UC : 0,50%
Gestion pilotée : 0%
Fonds en euros : 0,60%
UC : 0,60%
Gestion pilotée : 0%
UC : 0,30%
Gestion pilotée : 1,30% max
Frais d’arbitrage 0% 0% 0%
Frais de gestion sur encours de rente 0% 0% 0,80%
Frais d’arrérages de rente 0,50% 3% 0%

Meilleurs PER : lequel choisir ?

Linxea Spirit PER

Linxea Spirit PER

➞ Notre avis

Le contrat Linxea PER est un concentré de ce que l’on fait de mieux sur le marché du PER internet. Les frais sont très bas. Et surtout c’est l’un des rares à permettre de mixer gestion pilotée et gestion libre sur un même contrat.

En gestion libre, les supports sont très diversifiés :

  • Titres vifs pour investir directement en actions du CAC 40
  • ETF et Trackers
  • Fonds immobiliers (SCPI avec reversement de 100% des loyers, OPCI et SCI)
  • Fonds de private equity
  • Fonds FCP et SICAV, dont de nombreux fonds labellisés Finansol, Relance, Greenfin, ISR

En matières d’options de sortie à la retraite, le contrat prévoit la possibilité de fractionner son capital sans limite dans le temps, ainsi que la possibilité de combiner sortie en capital et sortie en rente !

Avantages
  • Très large gamme de supports
  • Frais ultra-compétitifs
  • Sortie en rente moins onéreuse
  • Plusieurs gestions pilotées au choix (Yomoni, Montségur)
  • Réelle souplesse à la sortie
Inconvénients
  • Gestion horizon basée sur des OPC
  • Frais de gestion du fonds en euros

PER Placement-direct

PER Placement-direct 

➞ Notre avis

Placement-Direct casse les prix : seulement 0,60% en frais de gestion sur le fonds euros, 0,60% également sur les unités de compte et arbitrages gratuits.

C’est le PER idéal pour investir en ETF et trackers, ces supports qui répliquent la performance d’un indice et peu gourmands en frais internes. En outre, plus de 900 SICAV/FCP vous permettent de vous constituer un portefeuille très diversifié.

Au final, c’est un produit à privilégier si vous êtes encore loin de la retraite et que vous pouvez vous permettre de dynamiser votre épargne sur des supports boursiers.

➞ Pour quels profils d’épargnants ?

Pour les amateurs de gestion libre, et investisseurs aguerris sur les FCP et SICAV.

Avantages
  • Aucun frais sur versements
  • Frais de gestion très bas (0,60%)
  • Enorme sélection de fonds SICAV/FCP
  • Plusieurs options pour sortir en rente (doublement de rente)
Inconvénients
  • Parcours pas totalement digitalisé
  • Versements libres élevés (900€)

PER Yomoni Retraite

PER Yomoni Retraite

➞ Notre avis

L’un des rares PER compte-titres du marché ! Et surtout disponible en gestion pilotée uniquement, sans fonds en euros.

Assez économe en frais par rapport aux PER assurantiels, puisque les frais d’enveloppe sont limités à 0,30% (contre 0,60%-0,90% sur les PER assurantiels). En tout, les frais de gestion annuels sont de 1,60% maximum.

Rappelons que Yomoni est un robo-advisor et que l’approche d’investissement est basée sur des algorithmes.

➞ Pour quels profils d’épargnants ?

Tous les profils sauf les amateurs de gestion libre : celle-ci n’est pas proposée par Yomoni. La gestion est déléguée à 100%, sur la base d’un profilage ultra-précis à la souscription.

Plusieurs profils de risque sont disponibles, mais il y a une ligne directrice commune : une majorité d’ETF actions durant les premières années d’épargne, puis un basculement vers des ETF monétaires (plus sécurisés) à l’approche des dernières années.

Avantages
  • Frais ultra-compétitifs (1,60% max)
  • Aucun frais sur la sortie en rente
  • Gestion pilotée reposant uniquement sur des ETF
Inconvénients
  • Pas de fonds en euros
  • Gestion libre non accessible

Conclusion

Les 3 meilleurs PER sont les suivants : Linxea Spirit PER, PER Yomoni Retraite et le PER Placement-direct.

Entre les trois produits de notre podium, votre choix sera certainement dicté par des considérations sur la direction que vous souhaitez donner à votre investissement.

➞ Si vous recherchez la simplicité

Vous n’êtes pas un investisseur aguerri, mais vous souhaitez épargner tout en tirant profit de la déductibilité des versements sur le PER. Vous envisagez donc de déléguer la gestion de votre capital.

Tant mieux : la gestion « Horizon retraite », disponible sur tous les PER, vous offre cette simplicité. Ou alors la gestion « 100% ETF » proposée par les robo-advisors.

💡 Notre conseil : PER Yomoni Retraite, PER Placement-direct

➞ Si vous souhaitez garder la main

Vous êtes un investisseur de longue date, familier des instruments financiers. Vous êtes à la recherche de supports diversifiés et en nombre, parmi lesquels opérer des arbitrages en fonction des périodes haussières et baissières.

💡 Notre conseil : Linxea Spirit PER

Si vous hésitez, le contrat Linxea Spirit PER permet de diviser votre épargne en deux poches : l’un confiée à la gestion de Yomoni (on retrouve 4 profils de gestion 100% ETF) ou Montségur – l’autre gérée par vos soins. L’idéal pour naviguer entre différents contextes de marché sur 10, 20, 30 ans !

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Les questions fréquentes de nos utilisateurs

Pour choisir le PER adapté à vos besoins, il est nécessaire de faire le point sur votre objectif d’épargne. Si vous privilégiez la sécurité, c’est vers le PER doté du meilleur fonds en euros qu’il faudra se tourner. Si vous privilégiez la rentabilité, les PER avec une gamme étendue de supports boursiers (de type ETF) ou immobiliers (type SCPI, SCI, OPCI) sont ceux qu’il vous faut. 

Pas plus de 0,80% de frais annuels sur le fonds en euros et les unités de compte, pas plus de 2% de frais sur la rente, des options d’arbitrage automatique, une gestion pilotée performante dans le temps. Ajoutez à cela des unités de compte diversifiées pour produire de la performance aussi bien en période favorable sur les marchés qu’en période de repli.