Article écrit par Sébastien Mareuil
29 Mar 2022 @ 3:01
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islamic trading

Trader en ligne, est-ce conforme à l’islam ? Que dit le Coran à ce sujet ?

La charia prévoit des règles bien spécifiques sur les activités financières. A titre d’exemple, elle interdit la perception d’intérêts sur les prêts.

Pour autant, trader n’est pas forcément incompatible avec l’islam. Il existe toutefois des règles à respecter.

🙏🏽 Vous êtes musulmans et souhaitez trader ? Suivez notre guide complet sur le trading en islam pour éviter les entorses à la religion.

Trading en Islam: les spécificités

La charia est contre les frais et intérêts sur les prêts.

Avec un compte de trading « classique », des intérêts viennent s’adjoindre lorsque les positions restent ouvertes plus de 24 heures.

Il arrive aussi que le trader ait le compte débit. Le montant concerné correspondant alors à un coût de reconduction. Ce frais se répercute inévitablement sur les résultats des traders qui choisissent de ne garder leurs positions ouvertes pendant la nuit.

screenshot etoro islamic trading

Les choses se passent alors différemment avec un compte de trading islam. D’abord, aucun intérêt ne s’applique tout au long du contrat. Il ne peut donc pas y avoir de reconduction de contrat après une journée de trading.

Les courtiers (mais aussi les lois islamiques) se sont adaptés, offrant la possibilité aux musulmans de trader sans aller à l’encontre de la charia.

De plus en plus de courtiers proposent des comptes sans Swap, mais diverses conditions s’appliquent alors. De cette manière, les traders peuvent miser en fonction de leurs disponibilités et même contracter des prêts (mais sans intérêt sous-jacent).

Ainsi, il n’y a pas d’intérêt ou de commission. Le taux de reconduction est également inexistant (équivalent à 0 %). Quant aux revenus du courtier, ceux-ci sont exclusivement issus des spreads. Pour certains, ces derniers sont plus élevés et d’autres frais sont appliqués.

Mais il est aussi possible qu’il n’y ait pas de changement à ce niveau (spread similaire et absence de commissions additionnelles).

Il faut aussi mentionner les courtiers qui proposent à leurs clients de faire des « hibah » ou dons volontaires, les invitant ainsi à partager leurs gains.

Une chose est certaine, face au nombre croissant de traders musulmans, les courtiers s’adaptent. On retrouve ainsi plusieurs opérateurs qui proposent des comptes de trading islam, à l’instar de XTB et eToro.

hibah
L’Hibah, le don volontaire aux courtiers, est une notion important du trading islamique

Trading et Islam: les règles à respecter

Parmi les règles à respecter en matière de pratiques autorisées (halal) et de pratiques interdites (haram) :

  • L’usure et la collecte d’intérêts (Riba) sont interdits : seul l’argent créé à la suite de transactions réelles est considéré comme conforme aux règles islamiques. Les intérêts financiers tels qu’ils existent dans la finance traditionnelle sont donc interdits. Celles-ci admettent toutefois l’idée d’un bénéfice, à savoir un profit créé par le jeu de transactions réelles.
  • Il doit y avoir un juste partage des risques et des bénéfices : autrement dit une redistribution équitable des produits d’une transaction entre l’emprunteur et le prêteur
  • Les activités amorales sont interdites : les activités contraires aux principes de la charia sont interdites pour un investissement. Actions de sociétés liées au tabac, l’alcool et les spiritueux, les jeux de hasard, l’armement, sont donc exclues
  • La spéculation (Qimâr et Maysir) est interdite : la vente à découvert ou encore la négociation de produits dérivés (swaps, futures, options) sont interdites. Les règles admettent toutefois des opérations basées sur le principe de précaution, comme une assurance ou la négociation de prix avant une récolte

Parmi ces quatre règles, la question de la Riba est donc centrale. Pour la résoudre, diverses fatwas et décisions ont été proposées.

Pour qu’un compte de trading Forex, par exemple, soit considéré comme halal, il faut :

  • Aucun intérêt overnight (rollover), autrement dit aucun frais n’est encouru sur le maintien des positions au-delà de la fin de séance
  • Aucun délai pour un achat ou une vente, idem dans le prélèvement des frais de courtage
  • Transfert direct des devises depuis le compte du vendeur vers celui de l’acheteur (et inversement)
Ouvrir un compte sur eToro 68% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Avantages
  • Effet de levier identique au compte classique
  • Plateforme de trading social avec le Copy Portfolio
  • Zéro frais de gestion de compte
  • Large diversité d’actifs à trader: actions, cryto, matières premières…
Inconvénients
  • Dépôt minimum à 1000$
  • Limitation d’utilisation et d’accessibilité des clients sur certains instruments notamment
  • Manque d’experts référents dans ce domaine spécifique

Le compte de trading islamique sur eToro

logo etoro

eToro propose un compte islamique depuis quelques années déjà, largement relayé parmi la communauté de traders de confession islamique.

Il n’y a alors aucun swap/rollover sur les transactions avec effet de levier maintenues d’un jour à l’autre. L’univers d’investissement reste à peu près le même que le compte standard, excluant bien entendu les valeurs non conformes à la Charia.

Pour la clientèle française, le dépôt initial est plus élevé : 1000 $ au lieu des 50 $ sur un compte standard.

Ses principales caractéristiques :

  • Aucun intérêt overnight sur les trades avec levier maintenus au-delà de la fin de séance américaine
  • Aucune commission de compte
  • Des spreads uniquement, légèrement supérieurs à ceux du compte standard
Trading halal sur eToro : caractéristiques du compte islamique
Pays d’origine (régulateur) Chypre (CySEC)
Régulateur CySEC
Dépôt minimum 1000$
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
  • Skrill
Instruments
  • 2590 Actions (au comptant et CFD)
  • 256 ETF (au comptant et CFD)
  • 13 Indices (CFD)
  • 31 Matières premières (CFD)
  • 16 Cryptomonnaies (CFD)
Plateformes eToro web
Trading social
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 1 pip
Spreads GBP / USD 2 pips
Spreads USD / JPY 1 pip
Spreads CAC 40 1 pip
Spreads NASDAQ 24 pips
Spreads OR 45 pips
Spreads PETROLE 5 pips
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Le trading islamique sur XTB

xtb logo 2021

XTB propose aussi un compte islamique à la clientèle française, via sa succursale XTB France.

Il est d’ailleurs possible de bénéficier de divers services pédagogiques, conseils et accompagnement en se rendant au bureau parisien 32, Rue de la Bienfaisance. Un plus indéniable par rapport aux autres brokers !

Rappelons que XTB propose via son compte islamique le même type de compte-titres que sur son compte standard. Il est logé à la BNP Paribas et un IFU est fourni en fin d’année pour vous aider à déclarer vos gains à l’Administration.

Ses principales caractéristiques :

  • Aucun intérêt overnight sur les trades avec levier maintenus au-delà de la fin de séance américaine
  • Aucune commission liée à la gestion de compte
  • Des spreads uniquement, légèrement supérieurs à ceux du compte standard
Trading halal sur XTB : caractéristiques du compte islamique
Pays d’origine (régulateur) Pologne (KNF)
Dépôt minimum 250€
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
Instruments
  • 2 500 Actions (au comptant)
  • 219 ETF (au comptant)
  • 1 700 Actions (CFD)
  • 119 ETF (CFD)
  • 57 Paires de devises (CFD)
  • 42 Indices (CFD)
  • 23 Matières (CFD)
  • 25 Cryptos (CFD)
Plateformes MetaTrader 4
xStation 5
Trading social
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 0,9 pip
Spreads GBP / USD 2,5 pips
Spreads USD / JPY 1,8 pip
Spreads CAC 40 1,2 pip
Spreads NASDAQ 20 pips
Spreads OR 35 pips
Spreads PETROLE 4 pips
Avantages
  • Zéro commission sur les actions
  • Aucun intérêt overnight
  • Tarifs transparents et compétitifs
  • Présence physique à Paris
Inconvénients
  • Dépôt initial un peu élevé
  • Plafond de 100 000 € sur les actions à 0%

Le compte islamique sur Admirals

logo admiral markets devient admirals

Admirals est un broker de référence dans l’univers de la finance islamique/halal. Il est d’ailleurs présent au Moyen-Orient avec une importante représentation physique en Jordanie.

Rappelons qu’Admirals est un broker généraliste, à l’image d’eToro et de XTB. Il propose d’investir sur des actions au comptant, en plus des CFD sur indices, actions, devises, matières et cryptomonnaies.

Malheureusement, l’option islamique n’est proposée que sur le trading de CFD. Les valeurs traditionnelles ne sont donc pas disponibles sur un compte islamique.

Admirals propose une expérience 100% MetaTrader (4 ou 5). Il propose également un pack d’outils complémentaires regroupés sous le nom d’Edition Suprême pour MetaTrader.

Trading halal sur Admirals : caractéristiques du compte islamique
Pays d’origine (régulateur) Estonie (EFSA)
Dépôt minimum 100 €
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
  • Skrill
Instruments
  • 3400 actions (CFD)
  • 375 ETF (CFD)
  • 50 Devises (Forex)
  • 43 Indices (CFD)
  • 28 Matières premières (CFD)
  • 2 Obligations (CFD)
  • 32 Cryptomonnaies (CFD)
Plateformes MetaTrader 4 et 5
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 0,6 pip
Spreads GBP / USD 1 pip
Spreads USD / JPY 0,9 pip
Spreads CAC 40 0,8 pip
Spreads NASDAQ 20 pips
Spreads OR 20 pips
Spreads PETROLE 3 pips
Avantages
  • Catalogue de CFD étendu
  • Aucun intérêt overnight
  • Frais très compétitifs
  • Nombreux outils de trading
  • Exécution ultra-rapide
Inconvénients
  • Uniquement sur les CFD
  • Pas de spreads fixes

Investir en bourse islam: halal ou haram ?

Actions

Par essence, le trading des actions n’est pas considéré haram. En effet, les actions représentent un pourcentage de la valeur boursière d’une entreprise. Acheter des actions est donc conforme à la Charia.

Il faut toutefois être vigilant à ne pas acheter d’actions de sociétés ayant de pratiques haram. Par exemple, une marque d’alcool ou encore une entreprise qui produit des jeux de hasard.

Obligations

Le détenteur des obligations profite d’une rémunération indépendante du niveau de risque de la société. Cette rémunération peut être considérée comme de l’usure, totalement haram. A éviter. C’est pourquoi peu de brokers avec un compte Islam incluent les obligations dans leur catalogue d’instruments.

Forex

Le trading forex est halal puisque l’activité ne repose pas sur le hasard. Les comptes islamiques de brokers tels que eToro ne prélèvent aucun intérêt sur les transactions.

Tant que les transactions sont immédiates et que les frais de courtage sont intégrés à la transaction, les règles de la Charia sont respectées. Attention malgré tout aux outils utilisés pour obtenir des profits. L’analyse technique à outrance est considérée à risques puisque trop proche de la spéculation (jeu de hasard).

Il est préférable de n’avoir recours qu’à l’analyse fondamentale dans le cadre du trading forex en islam. L’effet de levier n’est pas proscrit, puisqu’il est considéré comme un prêt souscrit auprès du broker, qui n’entraîne pas d’intérêt.

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Crypto-monnaies

Le cas des crypto monnaies dans la Bourse Islam est un débat toujours virulent. Est-ce un investissement de capital ou un dépôt d’argent similaire à un pari ?

Dans le premier cas de figure, on considère que c’est du trading halal puisqu’un investissement de capital (avec dépôt minimum) repose sur une stratégie sûre.

Dans le deuxième cas, il n’est plus question de hasard, donc c’est haram.

La nuance est fine et très discutable. Il serait plutôt déconseillé de trader des crypto avec un compte de trading islamique.

screenshot admiral markets islamic trading

Trading Islam: quelle stratégie choisir ?

  1. Day trading
  2. Swing trading
  3. Demo trading
  4. Scalping trading

Day trading: halal ou haram ?

Le day trading repose sur un principe simple: acheter et vendre des actifs au cours d’une seule et même sessions boursière.

Il est halal dans la mesure où il permet de gagner sa vie sans faire d’excès.

Il devient haram s’il est motivé par une recherche de profits très importants.

Chaque courtier en day trading garantit aux musulmans des services en ligne 100% halal grâce à une plateforme et des tarifs adaptés. C’est notamment le cas de eToro.

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Swing Trading: halal ou haram ?

L’association des concepts de swing trading et de trading en islam évolue dans une zone d’interprétation qui tourne plutôt à l’avantage des investisseurs.

Pour rappel, le swing trading consiste à trader des actifs financiers sur des périodes allant de quelques jours à quelques semaines.

Il existe toutefois un problème. Normalement, il est indispensable de faire usage d’analyse technique en swing trading. Or, cette pratique analytique en fait du trading haram…

Dans le Charia trading, il faut utiliser de manière exclusive l’analyse fondamentale, basée sur:

  • le calendrier économique
  • les actualités des marchés financiers

Dans ces conditions uniquement, le swing trading est une activité halal.

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Démo trading: du trading conforme à l’islam ?

Il n’y aucune discussion possible à propos du démo trading. Il est considéré comme 100% halal car:

  • Pas d’argent réel investi sur des marchés trop spéculatifs
  • Utilisation possible de l’analyse fondamentale
  • Utilisation d’effet de levier important sans aucun intérêt à rembourser pour évaluer le potentiel des gains multipliés

Il est bon de rappeler que la Charia est très stricte sur la notion de jeux de hasard. Le démo trading ne doit pas servir à spéculer, même de manière fictive. C’est contraire à l’Islam. Idéalement, l’esprit doit rester pur dans toutes les situations.

Scalping trading: halal ou haram ?

A l’instar du day trading, le scalping trading est considéré comme halal.

Le concept du scalping trading est d’ouvrir et de fermer des positions sur des périodes de temps réduites.

Une telle approche engendre nécessairement une absence de paiement d’intérêts. C’est idéal pour les traders en quête de profits 100% halal.

En scalping, il est possible de trader la crypto-monnaie. Par exemple, trader le BTC sur le court-terme est halal s’il n’y a pas de paiement d’intérêts. Toutefois à long-terme, les crypto monnaies sont considérées comme haram puisque leur volatilité est trop importante.

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Trading en Islam: comment se lancer ?

Les pré-requis à connaître

Le trading en islam porte dans sa nature les principes de la Charia, la loi suprême de l’Islam. Il est donc impératif de connaître ses fondements.

Les transactions ne doivent en aucun cas générer d’intérêts. Payer le Riba est considéré comme haram. C’est pourquoi les frais de swap et de nuitée ne doivent pas faire partie des tarifs appliqués sur les comptes islamiques.

Il est bon de rappeler que le mécanisme d’effet de levier repose normalement sur un crédit avec intérêt octroyé par les courtiers. Un authentique compte en trading halal ne doit pas appliquer d’intérêt sur l’utilisation d’un effet de levier.

Apprendre les bases du trading en Islam

Voici les 4 points à vérifier pour s’assurer que le compte que l’on souhaite ouvrir est bien en phase avec la Charia :

  • Une pratique de la Finance totalement dénuée d’actifs à risque (comprendre trop spéculatifs) comme les jeux de hasard et les obligations (présence d’intérêts à payer par le souscripteur des bons au trésor) ;
  • Par extension, l’absence d’un intérêt à payer par le trader ou la plateforme en ligne ;
  • Bénéfices et risques doivent être équitablement partagés entre le broker et le client ;
  • Les positions longues sont strictement interdites.

Le trading est-il haram ? Non, s’il ne respecte pas l’ensemble de ces règles strictes. C’est pourquoi la négociation d’une crypto monnaie comme le Bitcoin (BTC) conduit à des débats houleux. Cette famille d’actifs se situe dans une zone grise à l’heure actuelle.

Par principe haram, c’est l’intention de l’investissement qui peut faire basculer le trading de cryptomonnaies dans une zone d’acceptation. Si c’est un pari spéculatif, c’est interdit. S’il repose sur des mécanismes d’analyse fondamentale, le trading de crypto monnaie halal (Bitcoin / BTC ou Ethereum / ETH par exemple) est possible.

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Bien débuter dans le trading en islam

Pour bien débuter en trading de Bitcoin halal, il est donc nécessaire de choisir avec soin son courtier pour se garantir à chaque position de respecter les lois de la Charia. Qu’en aucune façon, l’ouverture d’une position pourrait positionner le trader dans une situation inconfortable.

Dans la mesure où l’ouverture d’un compte islamique comporte un certain nombre de restrictions pour les courtiers, comme eToro, Alvexo ou Admiral Markets, les conditions d’accès sont un peu plus strictes.

Bien souvent, le dépôt minimum est de 1000 euros (ex: eToro) et des frais fixes (dits administratifs pour la gestion particulière) s’appliquent à la place des swaps et frais de nuitée.

A notre avis, le plus compliqué pour bien débuter dans la négociation Islam est de choisir un broker de confiance qui propose d’investir son argent de manière variée et respectueuse de la religion. Que ça soit pour une devise forex, des actions conformes à la Charia (pas de pornographie, d’alcool ou de jeux de hasard), une crypto monnaie pairée à l’or (avec une valeur intrinsèque) comme le Bitcoin ou des ETF conformes, remplir son wallet suite à un dépôt est tout aussi stimulant qu’avec un compte classique.

Beaucoup d’appelés, peu d’élus. Les tentatives de fraude sont nombreuses pour toucher un public très ciblé. L’action d’ouvrir un compte islamique n’est pas anodin. C’est pourquoi nous conseillons des brokers reconnus pour leur sérieux dans ce domaine avec une offre d’instruments variés – paires de devises forex, actions, cryptomonnaies, ETF – comme eToro ou Alvexo. Leur wallet est 100% halal partout dans le monde.

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Avantages et inconvénients du trading en Islam

Nous avons synthétisé dans cette section les principaux avantages et inconvénients du trading en islam:

Avantages
  • Pas de frais overnight d’une session à une autre
  • 0 commission sur les intérêts (sur le crédit octroyé par le broker
  • Risques partagés entre le broker et le trader
  • Accès simplifié et moins cher aux devises plus exotiques souvent associées de frais de swap élevés
  • Possibilité de trader sur les marchés tout en respectant son engagement religieux
Inconvénients
  • Les fonds à déposer sont plus élevés qu’avec les brokers traditionnels. Souvent - 1000 euros
  • Gains potentiellement moins élevés car pas de perception d’intérêt
  • Investissement dans les crypto monnaies et les matières premières très limité
  • Toutes les restrictions liées à la Riba

Conclusion

Quel avis devons-nous avoir sur le trading islamique ?

Par nature, cette pratique de la Finance, dans le respect de l’Islam, perturbe notre perception traditionnelle. Certains détracteurs vont même jusqu’à décrier cette approche car son potentiel de profits serait moindre et le niveau de risque de pertes tout aussi élevé. Pourtant, ces notions font-elles le poids face à l’engagement religieux ?

La trading islamique n’a pour vocation de créer des millionnaires. Les traders de ce type cherchent simplement à gagner suffisamment d’argent pour vivre décemment sans exploiter les autres. Ce qui est très louable. Plusieurs grands courtiers ont évalué à sa juste valeur ce potentiel client et ont créé des conditions optimales pour permettre aux traders fidèles aux principes de la Charia de gagner leur vie.

eToro domine sans discussion possible le secteur. L’offre Islam est 100% calibrée pour du trading de qualité : plateforme technique opérationnelle, service client spécialiste sur la question et accessibilité à un public large. D’autres brokers sont à étudier : Alvexo, AvaTrade ou Admiral Markets reçoivent de bons avis sur TrustPilot.

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Les questions fréquentes de nos utilisateurs

Les principes de la Charia fixent des règles à suivre. Si les intermédiaires et les clients les respectent à la lettre, le trading est une activité financière tout à fait conforme à l’Islam.

Les crypto monnaies se situent dans une zone grise. Leur nature est fortement spéculative, due à leur volatilité. Les observateurs les plus rigoureux rendent le Bitcoin et les altcoins (Ethereum) interdites. Sur le principe, seules les devises numériques pairées à l’or sont conformes. Dans le cadre du day trading et du scalping, on peut considérer que le trading d’une crypto monnaie respecte la Charia si l’ouverture repose sur une analyse sérieuse, et non un pari osé en vue de profits énormes.

C’est une fois encore une question purement théorique. Tout repose sur le domaine d’activité de l’entreprise cotée en Bourse et qui permet d’acheter une action. Les domaines interdits sont les jeux de hasard, la pornographie, le tourisme, l’alcool, les boîtes de nuit et les assurances commerciales.

Voici quelques exemples d’erreurs à éviter en trading islamique : Ne pas connaître la Charia et ses applications en Finance ; Ouvrir un compte chez un broker qui ne respecte pas les règles de l’Islam ; Trader un produit interdit ; Spéculer en espérant un profit important (à la manière d’un pari en casino).