Thales, principal gagnant de la guerre en Ukraine ? Dans un contexte géopolitique tendu, le secteur de la défense est revenu dans le radar des investisseurs. Et ce aussitôt que la France et les gouvernements européens ont annoncé des réarmements historiques et des hausses exceptionnelles de leurs budgets militaires.
Pour autant, il n’est pas encore trop tard pour acheter une action, comme celle de Thales. C’est même le moment idéal, avant que les annonces de commandes records (en particulier d’avions Rafale et de missiles Starstreak) ne fassent basculer le titre dans un nouveau rallye haussier. Découvrez notre guide détaillé.
74% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perte en capital en raison de l'effet de levier. 75% à 85% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD avec ce fournisseur.Veuillez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre de l'argent.
51 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
En indiquant votre email ci dessus, vous acceptez de recevoir nos derniers brokers de blog par email !
Sommaire
Pourquoi choisir l’action Thales ?
Deux raisons pour lesquelles vous devriez acheter l’action Thales :
Un objectif de cours à 160€ : 15 analystes sur 15 interrogés sont acheteurs sur l’action !
A la faveur du contexte géopolitique tendu, c’est l’une des principales valeurs à suivre en 2022 et au-delà.
Une excellente rentabilité : la rentabilité du groupe Thales se situe désormais au niveau de ses concurrents (Lockheed Martin, Northrop Grumman, Raytheon, etc.).
Entre-temps les bénéfices du groupe ont enregistré en 2021 un nouveau record à 1,1 milliard € après une année 2020 compliquée par le contexte sanitaire.
L’année 2021 a été excellente du point de vue des commandes dans l’aéronautique civil. Les analystes en attendent mieux de 2022, et jusqu’en 2025 au moins.
Informations sur l’entreprise Thales
Informations
Fondateur
Denis Ranque
Date de création de l’entreprise
6 décembre 2000
Date de l’introduction en bourse
Décembre 2000
Principaux actionnaires de l’action Thales
Etat Français - 25,70%
Dassault Aviation - 24,60%
Augmentation du CA sur 10 ans
Multiplié par
Augmentation des Bénéfices sur 10 ans
Multiplié par
Thales est le groupe européen le plus important en matière d’équipements de défense. Il fabrique entre autres l’avion Rafale, des missiles stratégiques et des blindés légers.
C’est également l’un des principaux sous-traitants des groupes d’aéronautique civil et d’aérospatiale, en leur fournissant des systèmes électroniques.
Il emploie actuellement un peu plus de 81 000 personnes.
Les origines du groupe Thales remontent à 1998, au moment où les activités de défense de Thomson-CSF, d’Alcatel et de Dassault Électronique ont été fusionnées.
➞ Principaux métiers de Thales
Equipements de défense : systèmes d’information sécurisés, systèmes de guerre électronique, drones et missiles
Systèmes aérospatiaux : avionique (simulateurs de vol, équipements de cockpit), satellites, etc.
Transport et logistique : signalisation ferroviaire, contrôle de trafic routier, billettique, etc.
➞ Principaux actionnaires
💡L’Etat français est majoritaire dans Thales, comme dans d’autres groupes stratégiques : Airbus, Dassault et Safran.
Thales est considéré comme un actif stratégique dans le paysage militaire français et européen, encore éparpillé face aux grands groupes nord-américains.
Actionnaire
Présence au capital (%)
Etat Français
25,70%
Dassault Aviation
24,60%
T. Rowe Price International
2,42%
APAT (Association du Personnel Actionnaire de Thales)
2,18%
Caisse de dépôt et placement du Québec
1,91%
The Vanguard Group
1,30%
Norges Bank Investment Management
1,23%
Chiffres-clés de l’entreprise Thales
➞ Principaux résultats financiers
Thales a désormais une rentabilité au niveau des meilleurs groupes mondiaux de défense. Après une année 2020 marquée par un recul des commandes issues de l’aéronautique civil, la croissance est donc de retour.
Indicateur
2019
2020
2021
2022 (prév)
2023 (prév)
Chiffre d'affaires
18 401
16 989
16 192
17 133
18 364
EBITDA
2 727
2 530
2 348
2 709
2 986
Résultat d'exploitation (EBIT)
2 008
1 352
1 649
1 883
2 162
Marge d'exploitation (%)
10,9%
7,96%
10,2%
11,0%
11,8%
Résultat net
1 122
483
1 089
1 026
1 230
Marge nette (%)
6,10%
2,84%
6,73%
5,99%
6,70%
Bénéfice net par action
5,28
2,27
5,12
4,81
5,61
Dividende par action
2,65
1,76
2,56
2,72
3,05
➞ Ventes par région
Les équipements de défense et de sécurité militaire assurent 50% des revenus du groupe. Le groupe Thales est très dépendant des dépenses militaires des gouvernements européens. L’activité en Amérique du Nord est en recul depuis quelques années : sous l’administration Trump, beaucoup de contrats d’équipement ont été annulés unilatéralement, au profit de groupes américains tels que Lockheed Martin.
Métier
2019
2020
Variation
Montant
%
Montant
%
France
4 461,00
24,2%
4 229,00
24,9%
-5,2%
Autres pays Européens
4 040,00
22%
4 024,00
23,7%
-0,4%
Asie
2 642,00
14,4%
2 310,00
13,6%
-12,57%
Etats-Unis et Canada
2 102,00
11,4%
1 952,00
11,5%
-7,14%
Moyen-Orient
1 601,00
8,7%
1 201,00
7,1%
-24,98%
Royaume-Uni
1 297,00
7%
1 180,00
6,9%
-9,02%
Autres régions du monde
1 301,00
7,1%
1 104,00
6,5%
-15,14%
Australie et Nouvelle-Zélande
958,00
5,2%
990,00
5,8%
+3,34%
Ouvrir un compte sur eToro
51% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
Les dividendes de l’action Thales
L’action Thalès a versé un dividende de 2,56€ au titre de l’exercice 2021. C’est 45% de plus que celui de l’année précédente !
Le rendement de dividende de l’action s’établit donc à 3,42%, un excellent chiffre quand on sait que Thales est une valeur défensive que les investisseurs privilégient à chaque fois que le contexte géopolitique se tend.
Si l’entreprise s’est montrée aussi généreuse, c’est principalement en raison de son bénéfice net en hausse de plus de 60%.
Historique des dividendes versés par l’action Thales depuis 2010 :
Année
Dividende par action
Cours clôture année
Rendement du dividende
2021
2,56€
74,80€
3,42%
2020
1,76€
74,90€
2,34%
2019
0,60€
92,52€
0,65%
2018
2,08€
102,00€
2,04%
2017
1,75€
89,88€
1,95%
2016
1,60€
92,13€
1,74%
2015
1,36€
69,10€
1,97%
2014
1,12€
44,99€
2,49%
2013
1,12€
46,80€
2,39%
2012
0,88€
26,24€
3,35%
2011
0,78€
24,40€
3,20%
2010
0,50€
26,18€
1,91%
Conclusion
Notre avis est : oui, il faut acheter l’action Thales, avant qu’elle ne franchisse pour de bon la résistance des 120€.
➞ Un potentiel de hausse encore très important
Si l’action Thales a gagné plus de 37% sur Euronext depuis le début de l’année, c’est parce que son potentiel de hausse est encore important.
En Europe, les valeurs comme Thales sont automatiquement exclues ⛔️ par les fonds qui investissent dans les entreprises responsables (ESG).
Thales tire en effet 50% de son chiffre d’affaires du militaire : avion Rafale, fusils d’assaut, missiles, blindés légers, etc.
En Amérique du Nord, les plus gros fonds ont moins de scrupules à investir dans des valeurs comme Lockheed Martin (avion F-35, concurrent du Rafale) et Northrop Grumman (drones, bombardiers, robots).
Celles-ci ont aussi grimpé à la faveur de la guerre en Ukraine, mais n’ont pas gagné plus de 20%. Et pour cause : elles étaient déjà près de leurs plus hauts historiques !
Une des raisons d’acheter l’action Thales réside aussi dans ce rattrapage boursier qui s’opère de manière spectaculaire.
Constatez le phénomène sur le graphique hebdomadaire (Thales en bleu vs Lockheed Martin & Northrop) :
51% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
Partager
Cet article vous a été utile ?
vos questions
L’action Thalès se négocie entre 74€ et 123€ depuis le début de l’année. Alors qu’il se négociait en-dessous du seuil des 83€ depuis de nombreux mois, le cours a bondi dès le début de la guerre en Ukraine, au moment où les gouvernements européens ont annoncé d’importantes hausses de leurs budgets militaires.
L’action Thalès verse un dividende à ses actionnaires, il était de 2,56€ par action au titre de l’année de référence 2021. Grâce à de très bons résultats 2021, le dividende de Thalès est en hausse de 45% par rapport aux années précédentes : 1,76€ en 2020, 0,60€ en 2019, 2,08€ en 2018 et 1,75€ en 2017.
75% à 85% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre de l'argent.
