Apprendre le forex nécessite de savoir ce qu’est une crise de change.
Le marché des changes propose aux acteurs de se retrouver pour échanger une devise contre une autre, comme par exemple l’échange de l’euro contre le dollar.
On peut retrouver ainsi des banques mais aussi des entreprises qui travaillent avec plusieurs devises.
Ces devises passent d’un agent à l’autre en fonction de leur taux de change. Ce taux de change peut évoluer au cours du temps en fonction de nombreux facteurs microéconomiques et macroéconomiques.
Que se passe-t-’il lorsqu’une devise perd beaucoup de sa valeur ?
Lorsqu’une devise perd de la valeur, à hauteur minimum de 30% que le dollar, il est dit que le pays a une crise de change. Cela peut se produire si un pays n’aspire pas confiance avec une forte inflation et notamment s’il a un déficit budgétaire important.
Par peur d’une chute de la valeur de la devise, les acteurs se débarrassent de cette devise sur le marché des changes. Cet évènement peut être multiplié si des spéculateurs anticipent la perte de la valeur de la devise. Ainsi, en la vendant tant qu’elle est toujours élevée il est possible de faire un important bénéfice surtout pour pouvoir ensuite la racheter moins chère une fois qu’elle aura dévaluée.
On appelle cela une crise auto-réalisatrice. En effet, en vendant la devise, ces spéculateurs baissent la valeur de la devise en augmentant l’offre et en diminuant la demande.
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Les conséquences d’une crise de change sur l’économie
Une crise de change à de fortes conséquences sur un pays et son économie. Prenons un exemple pour illustrer cela :
Si une banque suédoise emprunte 300$ lorsqu’une couronne suédoise équivaut à 0.12 $, elle devra alors rembourser 2500Kr. Or si avant la date de remboursement, la couronne suédoise perd de sa valeur (disons -30%) et n’équivaut plus qu’à 0.084$, la banque suédoise devra rembourser près de 3571Kr pour la même somme empruntée. Ainsi plus la valeur d’une devise baisse et plus les banques endettées en devises étrangères peuvent avoir des problèmes de remboursement.
Que faire face à ce type de crise ?
Face à ce type de crise, des institutions financières peuvent agir.
Les banques centrales peuvent augmenter leur taux directeur, le taux auquel elles prêtent de l’argent aux autres banques, pour que ces dernières augmentent également leurs taux d’intérêts et que les spéculateurs aient plus de difficultés à emprunter et donc acheter des devises. Cela freinera l’offre et maintiendra un équilibre d’offre/demande.
Les banques centrales ont aussi la possibilité d’utiliser leurs réserves en devises étrangères pour rééquilibrer l’offre et la demande. En effet, lorsque les devises des banques centrales sont faibles, elles peuvent vendre leurs devises étrangères contre leur propre devise afin d’augmenter leur demande et par conséquent leur prix.
Cependant, en faisant cela, les entreprises, les banques ainsi que les ménages sont tous affectés par cette hausse du taux directeur. En effet, ils peuvent se retrouver dans l’impossibilité d’emprunter, de rembourser et de prêter de l’argent. De ce fait, les investissements peuvent être freinés voire stoppés, la croissance ralentie et dans certains cas, certaines banques peuvent faire faillite. On appelle cela une crise bancaire.
La valeur d’une monnaie est un élément essentiel pour un pays car elle peut être à l’origine de différentes crises et dont crise bancaire.
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Les questions fréquentes de nos utilisateurs
Une crise de change est une période de perturbation et de volatilité des taux de change qui affecte les marchés financiers et les économies des pays.
Les crises de change peuvent être causées par des facteurs internes ou externes, tels que des déficits commerciaux, des déficits budgétaires, des taux d'intérêt élevés, des politiques monétaires et des événements politiques.
L'impact d'une crise de change peut être négatif pour l'économie, car elle peut entraîner une hausse des prix des produits importés, une baisse de la confiance des consommateurs et une baisse de la valeur des devises.
Les mesures prises pour prévenir une crise de change peuvent inclure une bonne gestion des finances publiques, une politique monétaire prudente et une surveillance des marchés financiers. Les pays peuvent également adopter des mesures protectionnistes pour soutenir leur monnaie.
