Article écrit par Chanelle
14 Juin 2022 @ 7:44
Partager

Le 25 mars 2022, Cathie Wood du fonds Ark Invest a réduit la voilure sur l’action Tesla (-146 000 titres) et investi sur l’action NIO (+420 057 titres). Une transaction remarquée, qualifiée même d’« achat de conviction ». Sans surprise, le titre a rapidement rebondi, enchaînant les séances haussières.

A terme, les analystes tablent sur un potentiel de hausse de 150% ! L’année 2 le moment d’acheter l’action NIO après une année 2021 en demi-teinte. Découvrez notre guide détaillé sur ce titre et comment acheter l’action NIO auprès d’un courtier fiable et performant.

Découvrez l’offre de eToro 68% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Cours de l’action NIO

Notre avis à court terme : Haussier

Notre avis à moyen terme : Haussier

Notre avis à long terme : Haussier

L’action du « Tesla chinois » est récemment tombée à un creux de 52 semaines, se négociant en dessous des 20 $. Une occasion que de nombreux investisseurs institutionnels n’ont pas manquée.

Une majorité d’analystes américains a d’ailleurs soutenu le titre avec des notes à l’achat (25 sur 28 analystes interrogés par Bloomberg).

Au cours de la séance du 31 janvier, l’action NIO avait déjà bondi de 17 % à 24$.

De nouveau le 1er février, l’action a réussi à maintenir un rallye haussier de 26 % par rapport à son plus bas situé en dessous des 20 $.

Action NIO : analyse fondamentale

Il n’y a pas que Cathie Wood qui soit optimiste sur NIO : le chinois est dans le radar de nombreux fonds institutionnels qui misent sur les acteurs de l’automobile électrique.

La société n’est pas loin de la rentabilité, et pourtant sa capitalisation boursière dépasse déjà les 37 milliards de dollars !

Pour autant, les analystes pensent que le titre se négocie encore en-dessous de sa valeur fondamentale.

➞ Les analystes pensent que le titre est sous-évalué

✅ Wall Street est donc haussier sur NIO.

✅ Le consensus suggère que NIO est sous-évalué par rapport à ses niveaux actuels et prévoit plus de 150% de hausse à venir, avec un objectif de cours moyen à 59 $.

Voici quelques-unes des dernières notes :

  • HSBC a relevé son objectif de cours à 54$ (initialement de 53$) et maintient sa recommandation à l’achat. La banque indique que les 10 500 nouvelles livraisons enregistrées en décembre (+50% d’un an sur l’autre) sont à la base de sa recommandation.
  • Bank of America va plus loin avec un objectif de cours à 65$ et maintient également sa recommandation à l’achat. Les analystes de la BoA s’attendent à ce que les commandes continuent d’augmenter sur les nouveaux modèles lancés en 2022. A terme, il est indiqué dans la note que NIO prévoit de lancer au moins trois nouveaux modèles en 2023.

➞ Attention aux problèmes d’approvisionnement en puces

❌ Si le titre a déçu en 2021, c’est en raison des problèmes d’approvisionnement en puces électroniques. Les livraisons d’août et d’octobre 2021 ont été particulièrement impactées. L’usine de Shanghai a même dû fermer quelques semaines.

✅ On peut considérer que le problème est réglé : les principaux fabricants taïwanais ont annoncé l’augmentation de leur capacité de production au cours du troisième trimestre 2022.

Action NIO : analyse technique

Action NIO analyse technique
(Graphique hebdomadaire ProRealTime – NIO)

➞ Quels sont les niveaux de cours à surveiller ?

Les niveaux à surveiller sont résumés dans le tableau suivant :

Indicateur A Court Terme A Moyen Terme A Long Terme
Tendance de fond En hausse En hausse En hausse
Résistance(s) 22,80 26,10 29,30
Support(s) 14,10 14,10 16,10

Le titre a rebondi sur un support à 14$. Son redressement est clairement dû aux achats en bloc par des fonds tels que Ark Invest de Cathie Wood.

Il coïncide aussi avec le lancement de la nouvelle berline ET 7, concurrente directe du Model S de Tesla.

➞ Que disent les indicateurs techniques ?

  • Le RSI s’améliore, indiquant que le cours est encore loin de ses sommets historiques
  • Les volumes acheteurs et vendeurs sont à peu près les mêmes sur les 13 dernières semaines. Rappelons que 973 fonds étaient positionnés sur NIO en décembre 2021 : le titre n’est a priori pas dans le collimateur des vendeurs à découvert
Découvrez l’offre de eToro 68% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Comment investir dans une action NIO ?

Etape 1 : choisir un courtier en bourse

Pour acheter l’action NIO, il vous faut un courtier en Bourse fiable, performant et avec des frais limités. Nous avons réuni trois excellents courtiers : eToro, XTB et AvaTrade.

eToro

etoro page d'acceuil

eToro est le meilleur courtier en Bourse pour un premier investissement en actions.

Le courtier aux 20 millions de clients n’applique aucune commission d’ordre, uniquement un spread variant entre 0,10 et 0,20% selon le titre.

Il propose également une expérience de trading très agréable et très intuitive, sans grande complexité.

➞ Produits financiers sur eToro

  • Actions et fractions d’actions et d’ETF au comptant
  • Cryptomonnaies
  • CFD sur actions et autres actifs (ETF, Forex, indices, matières agricoles, énergies, métaux et cryptos)

➞ Frais

  • 0% commission d’ordre sur les actions au comptant (+ spread de 0,10 à 0,20%)
  • 0% commission d’ordre sur les CFD (+ spread variable selon l’instrument)

Avantages

  • Zéro commission sur les actions au comptant telles que NIO
  • Zéro commission sur les ETF contenant l’action NIO
  • Aucun frais de connexion au NYSE ni droit de garde
  • Fractions d’actions
  • Interface de trading taillée pour les apprentis-investisseurs

L’offre du courtier eToro en résumé :

INFORMATIONS GENERALES
Pays (Régulateur) Chypre (CySEC)
Année de lancement 2007
COMPTE
Dépôt initial 50$
Moyens de paiement Virement bancaire
Carte bancaire
PayPal
Skrill
PLATEFORME
Compte démo Oui (illimité)
Instruments 2590 Actions (au comptant et CFD)
256 ETF (au comptant et CFD)
50 paires de devises
13 Indices (CFD)
31 Matières premières (CFD)
38 Cryptomonnaies (CFD)
Plateformes eToro web
eToro iOs/Android
Ouvrir un compte sur eToro 68% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

XTB

xtb page d'accueil

XTB propose une offre similaire à celle d’eToro. Son catalogue de produits financiers est un peu moins important.

Là encore, XTB est courtier en Bourse que nous recommandons à ceux qui investissent pour la première fois en actions. Les investisseurs confirmés apprécient aussi XTB pour son interface de trading professionnelle.

Comme eToro, XTB est un courtier « zéro commission » : il n’applique aucune commission d’ordre, uniquement un spread.

➞ Produits financiers sur XTB

  • Actions et ETF au comptant
  • CFD sur actions et autres actifs (ETF, Forex, indices, matières agricoles, énergies, métaux et cryptos)

➞ Frais

  • 0% commission d’ordre sur les actions au comptant (+ spread de 0,10 à 0,20%)
  • 0% commission d’ordre sur les CFD (+ spread variable selon l’instrument)

Avantages

  • Zéro commission sur les actions au comptant telles que NIO
  • Zéro commission sur les ETF contenant l’action NIO
  • Aucun frais de connexion au NYSE ni droit de garde
  • Interface de trading professionnelle, avec plusieurs outils d’aide à la décision

L’offre du courtier XTB en résumé :

INFORMATIONS GENERALES
Pays (Régulateur) Pologne (KNF)
Année de lancement 2002
COMPTE
Type de compte Standard
Dépôt initial 1€
Moyens de paiement Virement bancaire
Carte bancaire
PayPal
PLATEFORME
Compte démo Oui (30 jours)
Instruments 2 980 Actions (au comptant)
219 ETF (au comptant)
1 700 Actions (CFD)
119 ETF (CFD)
57 Paires de devises (CFD)
42 Indices (CFD)
23 Matières (CFD)
25 Cryptos (CFD)
Plateformes MetaTrader 4
xStation 5
Ouvrir un compte sur XTB 79% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur

AvaTrade

avatrade page d'accueil

AvaTrade est un courtier en bourse avec une offre de trading plutôt que d’investissement.

Le courtier en Bourse irlandais propose uniquement des CFD et des Options vanilles.

Nous le recommandons plutôt pour faire du day trading.

➞ Produits financiers sur AvaTrade

  • CFD sur actions et autres actifs (ETF, Forex, indices, matières agricoles, énergies, métaux et cryptos)
  • Options vanilles sur Forex

➞ Frais

  • 0% commission d’ordre (+ spread variable selon l’instrument)

Avantages

  • Un courtier en Bourse pour le trading
  • Des spreads compétitifs sur les CFD actions
  • L’outil AvaProtect pour « assurer » vos trades contre les pertes

L’offre du courtier en Bourse AvaTrade en résumé :

INFORMATIONS GENERALES
Pays (Régulateur) Irlande (Central Bank of Ireland)
Année de lancement 2006
COMPTE
Type de compte Standard
Dépôt initial 1€
Moyens de paiement Virement bancaire
Carte bancaire
PayPal
Skrill
PLATEFORME
Compte démo Oui (30 jours)
Instruments 40 Options Forex
630 Actions (CFD)
55 ETF (CFD)
55 Paires devises (CFD)
33 Indices (CFD)
17 Matières premières (CFD)
14 Cryptomonnaies (CFD)
Plateformes AvaOptions
MetaTrader 4 
MetaTrader 5
AvaTradeGO
Ouvrir un compte sur AvaTrade 71% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur

Etape 2 : Ouvrir un compte de trading

Chez eToro, il n’y a qu’un type de compte. Cela permet d’éviter les comparaisons compliquées entre modes tarifaires et autres conditions particulières.

Allez sur le site etoro.com, et cliquez sur le bouton « Rejoignez maintenant » (ou « Tradez maintenant ») :

etoro site

Dans le premier formulaire, renseignez votre adresse mail (qui sera associée au compte de trading), un nom d’utilisateur et enfin un mot de passe suffisamment complexe.

Nous ne recommandons absolument pas les mots de passe type utilisateur12345, même si le broker les accepte.

Remarque : vous pouvez utiliser directement votre compte Google / Facebook pour vous inscrire sur eToro.

etoro creation de compte

Nous vous recommandons d’activer l’authentification en deux temps afin de mieux sécuriser votre compte. 

Grâce à cette option, toute connexion au compte ne sera possible qu’en renseignant votre mot de passe + un mot de passe temporaire (envoyé par SMS).

Le risque de piratage est donc considérablement réduit.

L’option est à activer dans votre Espace Trader, sous le menu « Paramètres » :

etoro inscription

Etape 3 : Renseigner ses informations

Faites vérifier votre compte avant de déposer des fonds : c’est plus prudent, même si eToro autorise le trading sur compte non vérifié jusqu’à une limite de 2000$.

Les justificatifs demandés par eToro sont les suivants :

  • Pièce d’identité : passeport (le plus rapide à vérifier), carte d’identité nationale, permis de conduire
  • Justificatif de domicile : relevé bancaire, facture d’eau, gaz ou électricité, facture de téléphone, box internet ou alors avis d’imposition

Dans votre Espace Trader, cliquez sur « Compléter profil » :

etoro completer profil

Si vous prenez vos justificatifs en photo, attention à prendre les photos à plat et avec tous les coins visibles. Même chose s’il s’agit de copies numérisées.

D’expérience, le délai de validation ne dépasse pas 48h, à condition de bien suivre ces conseils.

etoro inscription passport

etoro inscription releve bancaire

Etape 4 : Déposer des fonds

Sur eToro, le versement minimal est de 50€ pour un trader résidant en France.

Mais nous recommandons de déposer au moins 1000€ pour trader sérieusement et ne pas taper dans vos stop-loss trop vite.

Connectez-vous de nouveau à votre Espace Trader pour faire le dépôt (bouton « Dépôt de fonds ») :

etoro deposer les fonds

Rien de compliqué sur le formulaire de dépôt (voir image), qui vous propose plusieurs moyens de paiement :

etoro formulaire de depot

Rappelons qu’eToro accepte plusieurs moyens de paiement, mais nous recommandons seulement les 5 suivants :

Méthode Délai Limite de dépôt Frais / Remarque
CARTE BANCAIRE VISA/MASTERCARD Instantané 40 000$ 0%
Cartes acceptées : Visa, MasterCard, Visa Electron, Maestro
VIREMENT BANCAIRE SEPA/SWIFT 4 à 7 jours ouvrables Pas de limite 0%
Mentionnez la référence de transaction en objet du virement
PAYPAL Instantané 10 000 $ 0%
SKRILL Instantané 10 000 $ 0%
NETELLER Instantané 10 000 $ 0%

Etape 5 : Acheter l’action NIO

Passons maintenant à l’ouverture d’une position acheteuse sur l’action NIO dans l’interface eToro.

Une remarque importante : ici il est question d’investir dans l’action NIO au comptant. Il ne s’agit pas de trader l’action NIO via un CFD et en ayant recours à l’effet de levier.

Vous pouvez commencer par rechercher « NIO » via la barre de recherche :

NIO barre de recherche

C’est sur l’action avec le symbole NIO (cotée au NYSE) que nous allons investir.

Cliquez sur l’action suggérée pour accéder à sa fiche-valeur :

NIO fiche valeur

Dans la section « Graphique », nous découvrons le graphique en chandeliers en unité de temps journalière.

Vous pouvez descendre sur des unités de temps plus petites pour affiner votre point d’entrée.

NIO graph

Pour ouvrir une position, eToro vous permet de placer vos ordres de deux manières :

  • Au marché : au meilleur cours disponible à l’instant t
  • En limite : à un cours spécifique, en attendant que le marché « touche » ce niveau de prix pour que votre ordre soit exécuté

Cliquez sur le raccourci « A » (A = Acheter, V = Vendre) situé juste au-dessus du graphique pour initier l’ordre. Cela permet d’afficher le ticket d’ordre :

NIO fiche achat

Vous remarquerez que nous avons déjà renseigné plusieurs paramètres :

  • Le montant : nous investissons 1000$, l’équivalent de 45,11 actions NIO au cours du marché (vous pouvez indiquer un volume de titres exact grâce au bouton « Unités »)
  • Le stop-loss et le take-profit : un stop-loss à -250€ et pas de take-profit
  • Effet de levier : attention à ne pas augmenter la valeur (x1) ! Votre position basculerait en CFD

Pour finir, validez ordre au marché en en cliquant sur « Placer un ordre » !

Découvrez l’offre de eToro 68% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Pourquoi choisir l’action NIO ?

Deux raisons pourraient vous inciter à choisir l’action NIO :

✅ Un objectif de cours à 59$ : le consensus des analystes suggère que NIO est sous-évalué par rapport à ses niveaux actuels et prévoit plus de 150% de hausse à venir, avec un objectif de cours moyen à 59 $.

Bank of America va même plus loin avec un objectif de cours à 65$. Alors que le cours évolue actuellement autour de 22-25$, l’opportunité est belle !

✅ Le boom des véhicules électriques : selon William Li (PDG de NIO), les véhicules électriques entièrement électriques et hybrides représenteront 90 % des ventes de voitures neuves en Chine d’ici 2030.

Si la statistique peut faire sourire, nous pensons plutôt que NIO devrait faire une percée en Europe. Il commerciale déjà l’ES8 depuis quelques semaines en Norvège.

Récemment, le PDG a été aperçu avec l’état-major de BYD, autre constructeur chinois très actif dans l’électrique. Les spéculations vont bon train sur la construction d’un nouveau modèle permettant d’élargir la cible de NIO.

Car il ne faut pas oublier que NIO vise avant tout une clientèle aisée avec ses modèles haut de gamme.

Information sur l’entreprise NIO

Quelques chiffres sur NIO
Fondateur William Li
Date de création de l’entreprise 2014
Date de l’introduction en bourse 14 septembre 2018 (NYSE)
Principaux actionnaires de l’action NIO William Li – 10,03%
Tencent Holdings – 8,03%
Augmentation du CA sur 3 ans Multiplié par 4,6x
Augmentation des Bénéfices sur 3 ans Stable

➞ Métiers de NIO

Surnommé le « Tesla chinois », NIO Inc. est basé dans le district de Jiading à Shanghai. Son cœur de métier est la recherche, la conception et la fabrication de véhicules électriques haut de gamme.

Parmi ses principaux modèles, il y a l’ET 7, berline concurrente du Model S de Tesla.

La société développe des technologies d’échange de batterie et des technologies de conduite autonome.

➞ Principaux actionnaires

Les principaux actionnaires de NIO sont William Li (10%) et Tencent Holding Ltd (8,03%). Ceux-ci détiennent des actions privilégiées (de catégorie B, C et D), et contrôlent de facto l’entreprise.

Les actions émises sur le marché sont des actions de catégorie A, c’est-à-dire des actions ordinaires.

Environ la moitié de ces actions seraient éparpillées aux mains de petits porteurs et de « petits » fonds d’investissement.

Les principaux détenteurs institutionnels sont les suivants :

Actionnaire Présence au capital (%)
Baillie Gifford & Co. 6,63%
Hillhouse Investment Management Ltd. (Hong Kong) 3,13%
The Vanguard Group, Inc 2,76%
SSgA Funds Management, Inc. 2,45%
Goldman Sachs & Co. LLC (Private Banking) 1,73%
Warburg Pincus LLC 1,32%
Susquehanna Financial Group LLLP 1,24%
BlackRock Fund Advisors 1,14%
Norges Bank Investment Management 1,03%
Healthcare of Ontario Pension Plan 0,94%

Chiffres-clés sur le groupe NIO

➞ Principaux résultats financiers

☑️ NIO se rapproche à grands pas de la rentabilité. Les analystes pensent que la compagnie pourrait atteindre l’équilibre fin 2023.

Indicateur 2019 2020 2021 2022 (prév) 2023 (prév)
Chiffre d'affaires 7 825 16 258 36 136 68 815 104 800
EBITDA -9 747 -3 561 -2 759 -4 102 982
Résultat d'exploitation (EBIT) -10 746 -4 608 -4 496 -5 536 -725
Marge d'exploitation (%) -137% -28,30% -12,40% -8,81% -0,69%
Résultat net -11 413 -5 611 -10 572 -5 072 -670
Marge nette (%) -146% -34,50% -29,30% -8,08% -0,64%
Bénéfice net par action -11,1 -4,74 -6,72 -3,08 -0,48
Dividende par action

➞ Répartition des revenus

☑️ La quasi-totalité des ventes se fait pour l’heure en Chine continentale. Sa croissance sur le marché domestique est très élevée (plus de 100%).

☑️ Cependant, NIO a récemment annoncé la vente de ses premiers véhicules en Norvège.

☑️ NIO vise de longue date le marché européen, et 2023 pourrait être la bonne année pour son arrivée en Europe de l’Ouest.

Métier 2019 2020 Variation
Montant % Montant %
Véhicules EV 1 066.17 94.1% 2 199.65 93.4% +106.31%
Autres 31.65 2.8% 87.15 3.7% +175.35%
Packs 16.13 1.4% 35.36 1.5% +119.24%
Batteries 18.47 1.6% 33.29 1.4% +80.23%
Découvrez l’offre de eToro 68% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.

Les dividendes de l’action NIO

L’action NIO n’a versé aucun dividende depuis la création de l’entreprise en 2014. Elle accuse un résultat net négatif depuis ses débuts, malgré d’excellentes performances en matière de ventes.

➞ NIO est une action de croissance et non une action à rendement de dividende.

Tout l’intérêt de l’action vient de son énorme potentiel de plus-value : alors que le cours évolue entre 13$ et 33$ depuis le début de l’année, les analystes fixent un objectif de cours à 59$.

Cela donne un potentiel de hausse de plus de 50% !


Conclusion

Si autant de fonds institutionnels sont entrés en position sur l’action NIO, c’est qu’ils doivent avoir remarqué certains éléments dans les rapports 2021 publiés par la compagnie.

D’un point de vue fondamental, la situation financière de NIO s’améliore après une année 2021 marquée par les craintes liées à son endettement. Le constructeur a considérablement réduit sa perte, tout en affichant un chiffre d’affaires doublé.

Les nouveaux modèles et ses innovations en matière de batteries ne sont pas passés inaperçus.

L’opportunité sur le titre NIO est bien réelle, mais il y a quelques éléments à garder à l’esprit.

⚠️ NIO et ses concurrents sont confrontés à une pénurie prolongée de semi-conducteurs et à une pénurie émergente de batteries. Outre Tesla, Volkswagen, Ford et General Motors veulent prendre part au boom de l’électrique en Chine.

⚠️ Le modèle de NIO est particulier. NIO vend la voiture et la batterie séparément : il propose un plan d’abonnement pour les batteries.

Les clients peuvent acheter des véhicules sans batteries à un prix inférieur et « louer » des batteries moyennant un abonnement mensuel. Ils peuvent également échanger des batteries en fonction de leurs besoins.

✅ En décembre 2021, NIO a d’ailleurs installé sa 700ème station d’échange de batteries en Chine. Il a réalisé 5,3 millions d’échanges de batteries sur l’ensemble de l’année.

Il a également apporté ce type de station d’échanges de batteries en Norvège, défiant davantage Tesla sur l’un de ses principaux marchés mondiaux …

68% des comptes des investisseurs de détail perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Partager
Cet article vous a été utile ?
vos questions

L’action NIO se négocie entre 13$ et 33$ depuis le début de l’année. En achetant l’action NIO via votre courtier en Bourse, elle peut vous coûter un montant légèrement supérieur au cours de l’action sur le NYSE, en raison du spread et des commissions appliquées par votre courtier.

L’action NIO convient aux débutants en trading et surtout aux primo-investisseurs en actions. Le titre NIO est une action de croissance avec un potentiel de hausse très important : alors que le cours évolue entre 13$ et 33$ depuis le début de l’année, les analystes fixent un objectif de cours à 59$.